| 摘要 | 第1-17页 |
| Abstract | 第17-20页 |
| 1. 导论 | 第20-40页 |
| ·问题的提出 | 第20-22页 |
| ·研究的目的和意义 | 第22-23页 |
| ·文献综述 | 第23-36页 |
| ·关于利率和股价关系的研究 | 第23-29页 |
| ·关于利率和汇率关系的研究 | 第29-33页 |
| ·关于股价和汇率关系的研究 | 第33-35页 |
| ·关于利率、股价和汇率关系的研究 | 第35-36页 |
| ·论文框架与研究方法 | 第36-38页 |
| ·论文框架 | 第36-37页 |
| ·研究方法 | 第37-38页 |
| ·论文的主要创新与不足 | 第38-40页 |
| 2. 利率、股价和汇率关联的理论分析 | 第40-71页 |
| ·利率与股价关联的机理 | 第40-43页 |
| ·利率与汇率关联的理论 | 第43-53页 |
| ·利率平价理论 | 第43-44页 |
| ·弹性价格货币理论 | 第44-47页 |
| ·粘性价格货币理论 | 第47-48页 |
| ·资产组合平衡理论 | 第48-53页 |
| ·股价与汇率关联的模型 | 第53-55页 |
| ·股价与汇率关联的案例 | 第53-54页 |
| ·流量导向模型 | 第54-55页 |
| ·存量导向模型 | 第55页 |
| ·外生冲击对利率、股价和汇率的影响 | 第55-68页 |
| ·对Branson三资产模型的扩充 | 第56-63页 |
| ·外生冲击对均衡的动态影响 | 第63-68页 |
| ·利率、股价和汇率关联研究的内容和关联形式 | 第68-71页 |
| ·利率、股价和汇率关联研究的内容 | 第68-69页 |
| ·利率、股价和汇率关联的形式 | 第69-71页 |
| 3. 对中国金融市场及其相互关联的一般认识 | 第71-83页 |
| ·中国金融市场概况 | 第71-74页 |
| ·中国货币市场 | 第71页 |
| ·中国股票市场 | 第71-72页 |
| ·中国外汇市场 | 第72-74页 |
| ·中国金融市场的特点 | 第74-78页 |
| ·中国货币市场的特点 | 第74-75页 |
| ·中国股票市场的特点 | 第75-77页 |
| ·中国外汇市场的特点 | 第77-78页 |
| ·对中国金融市场关联的初步推断 | 第78-83页 |
| ·从利率到股价的关联可能并非负向 | 第78-81页 |
| ·利率和汇率的关联研究需要新的证据 | 第81页 |
| ·股价和汇率间可能不存在显著关联 | 第81-83页 |
| 4. 实证研究的主要模型和方法 | 第83-98页 |
| ·SVAR模型 | 第83-85页 |
| ·ITH方法 | 第85-87页 |
| ·BOOTSTRAP技术 | 第87-90页 |
| ·bootstrap简介 | 第87-88页 |
| ·生成模拟协方差矩阵的原理和步骤 | 第88-89页 |
| ·bootstrap方法的数学描述 | 第89-90页 |
| ·扩展的SVAR模型 | 第90-92页 |
| ·广义矩(GMM)方法 | 第92-93页 |
| ·多元VAR-MGARCH模型 | 第93-96页 |
| ·SVAR模型与多元VAR-MGARCH模型的对比 | 第96-98页 |
| 5. 利率、股价和汇率间关系的实证研究:同步关联 | 第98-111页 |
| ·利率和股价间的同步关联研究 | 第98-103页 |
| ·数据和样本 | 第98-99页 |
| ·利率和股价间同步关联系数的测定 | 第99-102页 |
| ·对估计结果的分析 | 第102-103页 |
| ·利率和汇率间的同步关联研究 | 第103-109页 |
| ·数据和样本 | 第103-104页 |
| ·利率和汇率间同步关联系数的测定 | 第104-109页 |
| ·对估计结果的分析 | 第109页 |
| ·小结 | 第109-111页 |
| 6. 利率、股价和汇率间关系的实证研究:滞后关联和溢出效应 | 第111-136页 |
| ·利率与股价间的滞后关联和溢出效应 | 第111-115页 |
| ·样本和数据 | 第111-112页 |
| ·二元VAR-MGARCH模型的估计结果 | 第112-113页 |
| ·对估计结果的分析 | 第113-115页 |
| ·利率与汇率间的滞后关联和溢出效应 | 第115-119页 |
| ·样本和数据 | 第115页 |
| ·二元VAR-MGARCH模型的估计结果 | 第115-118页 |
| ·对估计结果的分析 | 第118-119页 |
| ·股价和汇率间的滞后关联和溢出效应 | 第119-126页 |
| ·样本和数据 | 第120页 |
| ·二元VAR-MGARCH模型的估计结果 | 第120-121页 |
| ·对估计结果的分析 | 第121-124页 |
| ·对估计结果稳定性的分析 | 第124-126页 |
| ·考虑外生变量的三变量间关系研究 | 第126-134页 |
| ·数据和样本 | 第126-127页 |
| ·三元VAR-MGARCH模型的估计结果 | 第127-129页 |
| ·对估计结果的分析 | 第129-131页 |
| ·与二元模型估计结果的比较 | 第131-134页 |
| ·小结 | 第134-136页 |
| 7. 结论和建议 | 第136-145页 |
| ·实证结果与理论分析的比较 | 第136-141页 |
| ·关于利率和股价 | 第136-138页 |
| ·关于利率和汇率 | 第138-140页 |
| ·关于股价和汇率 | 第140-141页 |
| ·主要结论 | 第141-142页 |
| ·主要建议 | 第142-143页 |
| ·进一步的研究方向 | 第143-145页 |
| 参考文献 | 第145-154页 |
| 后记 | 第154页 |