| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-10页 |
| 1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.2 产品设计的理论意义和实践价值 | 第8-10页 |
| 第2章 文献综述 | 第10-14页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第10-11页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第11-14页 |
| 第3章 普通可转债和分离交易可转债的特性 | 第14-23页 |
| 3.1 去杠杆能力比较 | 第14-15页 |
| 3.2 我国可转债的独特性质 | 第15-22页 |
| 3.2.1 我国可转债的安全性 | 第15-16页 |
| 3.2.2 我国可转债的收益性 | 第16页 |
| 3.2.3 我国可转债的条款设计 | 第16-17页 |
| 3.2.4 我国可转债市场的吸引力 | 第17-22页 |
| 3.3 分离交易可转债的发展现状及面临的问题 | 第22-23页 |
| 第4章 以银行融资为主体的分离式可转债设计方案 | 第23-37页 |
| 4.1 本产品的现金流与实物流 | 第23-28页 |
| 4.1.1 初始现金流与实物流 | 第23-25页 |
| 4.1.2 付息日现金流与实物流 | 第25页 |
| 4.1.3 转股日现金流与实物流 | 第25-26页 |
| 4.1.4 回售日现金流与实物流 | 第26-27页 |
| 4.1.5 强赎日现金流与实物流 | 第27-28页 |
| 4.2 发行方案 | 第28-33页 |
| 4.2.1 发行证券的种类 | 第28页 |
| 4.2.2 发行规模 | 第28页 |
| 4.2.3 可转债存续期限 | 第28-29页 |
| 4.2.4 票面金额和发行价格 | 第29页 |
| 4.2.5 债券利率 | 第29页 |
| 4.2.6 还本付息的期限和方式 | 第29页 |
| 4.2.7 转股期限 | 第29-30页 |
| 4.2.8 转股股数的确定方式 | 第30页 |
| 4.2.9 转股价格的确定和修正 | 第30-31页 |
| 4.2.10 转股价格的向下修正条款 | 第31页 |
| 4.2.11 赎回条款 | 第31-32页 |
| 4.2.12 回售条款 | 第32页 |
| 4.2.13 转股后的股利分配 | 第32页 |
| 4.2.14 发行方式及发行对象 | 第32-33页 |
| 4.2.15 向原始股东配售的安排 | 第33页 |
| 4.2.16 本次募集资金用途 | 第33页 |
| 4.2.17 担保事项 | 第33页 |
| 4.3 权证持有人会议 | 第33-34页 |
| 4.4 产品的信用评级 | 第34页 |
| 4.5 产品的承销方式 | 第34页 |
| 4.6 产品的发行费用 | 第34-35页 |
| 4.7 产品的承销期间停、复牌安排 | 第35页 |
| 4.8 产品违约的处置安排 | 第35-36页 |
| 4.9 认股权证的行权比例与上市流通(时间涨跌幅) | 第36页 |
| 4.10 认股权证的二级市场定价基础 | 第36-37页 |
| 第5章 分离式可转债(认股权证和纯债)的定价 | 第37-47页 |
| 5.1 选择中行转债进行模拟定价的理由 | 第37-38页 |
| 5.2 分离式可转债中认股权证定价模型的分析与抉择 | 第38-40页 |
| 5.3 BLACK-SCHOLES定价模型各参数的确定 | 第40-41页 |
| 5.4 权证价值的计算结果 | 第41-43页 |
| 5.5 认股权证期权价值的合理性检验 | 第43-47页 |
| 第6章 分离式可转债对各市场参与主体的裨益 | 第47-49页 |
| 6.1 监管层 | 第47页 |
| 6.2 上市公司 | 第47页 |
| 6.3 商业银行 | 第47-48页 |
| 6.4 投资者 | 第48-49页 |
| 第7章 总结与建议 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-82页 |
| 致谢 | 第82页 |
| 研究生期间承做的项目 | 第82页 |
| 研究生期间发表的论文 | 第82页 |
