融资融券对股价波动性的影响研究--以香港股市为例
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| ·选题意义 | 第8-9页 |
| ·研究思路和方法 | 第9页 |
| ·论文结构与主要内容 | 第9-10页 |
| ·创新之处及研究难点 | 第10-11页 |
| 2 国内外研究现状 | 第11-14页 |
| ·国外研究现状 | 第11-12页 |
| ·国内研究现状 | 第12-14页 |
| 3 境内外股市融资融券的发展历程 | 第14-19页 |
| ·美国股市融资融券的发展历程 | 第14-15页 |
| ·日本股市融资融券的发展历程 | 第15-16页 |
| ·香港股市融资融券的发展历程 | 第16-17页 |
| ·中国内地股市融资融券发展历程 | 第17-19页 |
| 4 融资融券对股价波动性影响机理分析 | 第19-20页 |
| 5 融资融券对股价波动性影响的实证研究 | 第20-44页 |
| ·中国内地股市波动性概况 | 第20-24页 |
| ·香港股市与中国内地股市的相关性 | 第24-30页 |
| ·模型介绍—GARCH 类模型 | 第30-33页 |
| ·GARCH(p,q)模型 | 第30-31页 |
| ·GARCH（p，q）-M 模型 | 第31页 |
| ·EGARCH（p，q）模型 | 第31-32页 |
| ·GJR-GARCH（p，q）模型 | 第32页 |
| ·CARCH 模型 | 第32-33页 |
| ·非对称CARCH 模型 | 第33页 |
| ·样本数据的选择 | 第33-34页 |
| ·实证研究 | 第34-44页 |
| ·正态性检验 | 第34页 |
| ·平稳性检验 | 第34-35页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第35-36页 |
| ·模型的具体选定 | 第36-38页 |
| ·模型的参数估计 | 第38-42页 |
| ·实证结果分析 | 第42-44页 |
| 6 融资融券影响我国股价波动性的因素分析 | 第44-52页 |
| ·融资融券规则 | 第44-45页 |
| ·市场监管体系 | 第45-46页 |
| ·投资者结构 | 第46-48页 |
| ·“T+1”和“T+0”交易制度 | 第48-52页 |
| 7 结论与建议 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
