| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究的背景与意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究的思路与架构 | 第12-16页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第12-14页 |
| 1.2.2 研究架构图 | 第14-16页 |
| 1.3 研究的方法与创新 | 第16-17页 |
| 2 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.1 机构投资者与股价波动性的研究 | 第17-21页 |
| 2.1.1 机构投资者的择股偏好研究 | 第17-18页 |
| 2.1.2 机构投资者持股的经济后果研究 | 第18-21页 |
| 2.2 社保基金投资后果的相关研究 | 第21-22页 |
| 2.3 社保基金与股价波动的研究述评 | 第22-23页 |
| 3 理论分析与假设提出 | 第23-33页 |
| 3.1 社保基金入市投资的制度背景与运营模式 | 第23-25页 |
| 3.2 机构投资者对股价波动性影响的理论基础 | 第25-27页 |
| 3.2.1 有效市场假说与行为金融之争 | 第25页 |
| 3.2.2 反馈交易策略 | 第25-26页 |
| 3.2.3 羊群效应理论 | 第26-27页 |
| 3.3 社保基金投资影响股价波动的机理分析与假设 | 第27-33页 |
| 3.3.1 机构投资者影响股价波动的正负向效应分析 | 第27-30页 |
| 3.3.2 差异投资模式下社保基金与其他机构投资者的异同分析 | 第30-32页 |
| 3.3.3 不同市场行情下社保基金投资影响股价波动的差异分析 | 第32-33页 |
| 4 研究设计与数据来源 | 第33-37页 |
| 4.1 研究方法与变量选取 | 第33-36页 |
| 4.1.1 倾向得分匹配法 | 第33-34页 |
| 4.1.2 研究变量的选取 | 第34-36页 |
| 4.2 样本选取与数据来源 | 第36-37页 |
| 5 实证结果分析 | 第37-48页 |
| 5.1 描述性统计结果与匹配变量筛选 | 第37-40页 |
| 5.1.1 描述性统计结果 | 第37-38页 |
| 5.1.2 Logit回归结果与匹配变量的筛选 | 第38-40页 |
| 5.2 基于倾向得分值的匹配效果检验 | 第40-44页 |
| 5.2.1 共同支撑假设检验 | 第40-41页 |
| 5.2.2 平衡性假设检验 | 第41-44页 |
| 5.3 差异投资模式下社保基金投资与股价波动性的检验结果 | 第44-45页 |
| 5.4 基于不同市场行情社保基金影响股价波动性的对比分析 | 第45-46页 |
| 5.5 进一步分析 | 第46-48页 |
| 6 稳健性检验 | 第48-50页 |
| 6.1 基于新的匹配方法 | 第48-49页 |
| 6.2 基于新的分组标准 | 第49-50页 |
| 7 研究结论与局限性 | 第50-53页 |
| 7.1 研究结论与建议 | 第50-52页 |
| 7.1.1 研究结论 | 第50页 |
| 7.1.2 政策建议 | 第50-52页 |
| 7.2 本文的研究局限 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-59页 |
| 在学期间发表的科研成果和参与课题情况 | 第59-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
