| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第14-26页 |
| 1.1 课题背景 | 第14-16页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第16-17页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第17-24页 |
| 1.3.1 波动率建模研究 | 第17-19页 |
| 1.3.2 市场微观结构噪声 | 第19-20页 |
| 1.3.3 金融资产价格行为中跳跃的分离 | 第20-21页 |
| 1.3.4 基于市场异质性的证券价格行为 | 第21-23页 |
| 1.3.5 证券价格波动的风险控制 | 第23-24页 |
| 1.4 主要研究内容 | 第24-26页 |
| 1.4.1 研究框架 | 第24-25页 |
| 1.4.2 主要研究内容及论文结构安排 | 第25-26页 |
| 第2章 基于异质性和跳跃的波动率研究理论框架 | 第26-47页 |
| 2.1 持有期异质性模型的理论基础 | 第26-31页 |
| 2.1.1 有效市场假说面临的实证和理论挑战 | 第26-28页 |
| 2.1.2 投资者有限理性和市场异质性假说 | 第28-30页 |
| 2.1.3 分形市场理论 | 第30-31页 |
| 2.2 基于价格发现机制的资产价格跳跃行为研究 | 第31-39页 |
| 2.2.1 跳跃的引发机制 | 第31-32页 |
| 2.2.2 跳跃引发的风险 | 第32-34页 |
| 2.2.3 双幂次变差跳跃识别理论框架 | 第34-36页 |
| 2.2.4 基于门限函数的跳跃识别 | 第36-39页 |
| 2.3 异质性和跳跃对市场微观结构的作用 | 第39-46页 |
| 2.3.1 异质性揭示了不同市场成分的动态差异 | 第39-40页 |
| 2.3.2 离散跳跃导致了波动率测量误差 | 第40-41页 |
| 2.3.3 市场微观结构噪声及降噪方法 | 第41-45页 |
| 2.3.4 基于跳跃特征和有效识别的持有期异质性模型 | 第45-46页 |
| 2.4 本章小结 | 第46-47页 |
| 第3章 中国证券市场的异质性和跳跃特征 | 第47-66页 |
| 3.1 中国证券市场高频波动率的基本特征 | 第47-52页 |
| 3.1.1 高频已实现波动率的特征 | 第47-48页 |
| 3.1.2 中国证券市场概述 | 第48-49页 |
| 3.1.3 中国证券市场高频波动率特征 | 第49-52页 |
| 3.2 中国证券市场的长记忆性与异质性 | 第52-58页 |
| 3.2.1 中国证券市场的长记忆性特征 | 第52-55页 |
| 3.2.2 中国证券市场的异质性特征 | 第55-58页 |
| 3.3 中国证券市场高频波动率的跳跃特征 | 第58-65页 |
| 3.3.1 跳跃的时变性与聚集性 | 第58-62页 |
| 3.3.2 跳跃的相关性及趋势性 | 第62-65页 |
| 3.4 本章小结 | 第65-66页 |
| 第4章 基于门限跳跃和趋势性杠杆的异质性模型 | 第66-88页 |
| 4.1 基于HAR模型的已实现波动率建模及参数估计 | 第66-70页 |
| 4.1.1 已实现波动率模型 | 第66-68页 |
| 4.1.2 HAR模型的理论基础 | 第68-69页 |
| 4.1.3 HAR模型的参数估计 | 第69-70页 |
| 4.2 HAR模型在中国证券市场的应用 | 第70-77页 |
| 4.2.1 样本数据描述 | 第70-73页 |
| 4.2.2 中国证券市场HAR建模分析 | 第73-75页 |
| 4.2.3 基于HAR-RV模型的预测 | 第75-77页 |
| 4.3 基于门限跳跃和趋势性杠杆的异质性模型的构建及应用 | 第77-87页 |
| 4.3.1 基于门限思想的离散跳跃的分离与应用 | 第77-79页 |
| 4.3.2 趋势性杠杆的影响 | 第79-83页 |
| 4.3.3 基于NPL-HAR-TCJ模型对中国证券市场异质性和跳跃的研究 | 第83-87页 |
| 4.4 本章小结 | 第87-88页 |
| 第5章 基于异质性和跳跃的金融风险控制 | 第88-104页 |
| 5.1 基于异质性和跳跃的波动传导 | 第88-90页 |
| 5.1.1 波动的传导性 | 第88-89页 |
| 5.1.2 基于异质性和跳跃的波动风险溢出 | 第89-90页 |
| 5.2 基于异质性和跳跃的已实现BETA系数风险控制 | 第90-94页 |
| 5.2.1 Beta系数对金融资产风险的测度 | 第90-92页 |
| 5.2.2 基于异质性和门限跳跃的CT_Beta参数估计 | 第92-94页 |
| 5.3 CT_BETA对跳跃和异质性风险的揭示 | 第94-100页 |
| 5.3.1 CT_Beta对风险的揭示 | 第94-97页 |
| 5.3.2 CT_Beta的预测 | 第97-98页 |
| 5.3.3 CT_Beta风险指示效果检验 | 第98-100页 |
| 5.4 加强风险控制的政策建议 | 第100-103页 |
| 5.5 本章小结 | 第103-104页 |
| 结论 | 第104-106页 |
| 参考文献 | 第106-117页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文及其它成果 | 第117-119页 |
| 致谢 | 第119-120页 |
| 个人简历 | 第120页 |
