| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-17页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第13-17页 |
| 1.3.3 文献评述 | 第17页 |
| 1.4 研究内容和研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 拟创新点与可能存在的不足 | 第18-19页 |
| 1.5.1 拟创新点 | 第18页 |
| 1.5.2 可能存在的不足 | 第18-19页 |
| 第二章 债转股理论阐述 | 第19-26页 |
| 2.1 债转股含义 | 第19-20页 |
| 2.2 债转股相关基础理论 | 第20-22页 |
| 2.2.1 费雪“债务—通货紧缩”理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 资本结构理论 | 第21-22页 |
| 2.2.3 信息不对称与“囚徒困境” | 第22页 |
| 2.3 债转股的实施目的 | 第22-23页 |
| 2.4 债转股造成的影响 | 第23-26页 |
| 2.4.1 债转股对企业造成的影响 | 第23页 |
| 2.4.2 债转股对银行与实施机构造成的影响 | 第23-24页 |
| 2.4.3 债转股对国家经济与市场环境造成的影响 | 第24-26页 |
| 第三章 市场化债转股现状 | 第26-34页 |
| 3.1 市场化债转股实施背景 | 第26-27页 |
| 3.2 市场化债转股发展现状 | 第27-28页 |
| 3.3 市场化债转股与政策性债转股对比 | 第28-32页 |
| 3.3.1 首轮政策性债转股概述 | 第28页 |
| 3.3.2 市场化债转股与政策性债转股区别 | 第28-30页 |
| 3.3.3 市场化债转股的新产物——“明股实债” | 第30-32页 |
| 3.4 制约市场化债转股发展的因素 | 第32-34页 |
| 3.4.1 信息不对称引发逆向选择与道德风险 | 第32页 |
| 3.4.2 债转股规模受限,发展速度缓慢 | 第32-33页 |
| 3.4.3 “明股实债”暗藏危机 | 第33页 |
| 3.4.4 股权退出渠道不通畅 | 第33-34页 |
| 第四章 云锡集团债转股案例分析 | 第34-45页 |
| 4.1 云锡集团简介与首轮债转股参与情况 | 第34-36页 |
| 4.1.1 云锡集团简介 | 第34-35页 |
| 4.1.2 云锡集团首轮债转股参与情况概述 | 第35-36页 |
| 4.2 云锡集团市场化债转股实施背景分析 | 第36-38页 |
| 4.2.1 云锡集团经营背景分析 | 第36页 |
| 4.2.2 云锡集团财务背景分析 | 第36-38页 |
| 4.3 云锡集团市场化债转股实施方案介绍 | 第38-40页 |
| 4.3.1 前期：资金募集与资产定价阶段 | 第38-39页 |
| 4.3.2 中期：股权管理阶段 | 第39-40页 |
| 4.3.3 后期：股权退出阶段 | 第40页 |
| 4.4 债转股对云锡集团的影响 | 第40-42页 |
| 4.4.1 尚未完成阶段对企业的影响 | 第40-42页 |
| 4.4.2 预计实施完成后对企业的影响 | 第42页 |
| 4.5 云锡集团债转股的优势与面临的挑战 | 第42-45页 |
| 4.5.1 云锡集团债转股的优势 | 第42-43页 |
| 4.5.2 云锡集团债转股面临的挑战 | 第43-45页 |
| 第五章 云锡集团债转股启示与市场化债转股对策建议 | 第45-49页 |
| 5.1 云锡集团债转股启示 | 第45-46页 |
| 5.2 市场化债转股对策建议 | 第46-49页 |
| 5.2.1 引入债转股企业信用评价体系,加强对企业后续监管 | 第46-47页 |
| 5.2.2 降低银行资本充足率要求,提高金融类机构参与积极性 | 第47页 |
| 5.2.3 控制企业债务融资规模,合理划分还债与投资比例 | 第47-48页 |
| 5.2.4 建立临时的债转股流通市场为股权退出提供过渡 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
