基于随机死亡率模型及王氏变换的长寿债券定价研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第14-17页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究思路及内容 | 第18-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第19-21页 |
| 第2章 长寿风险及长寿债券定价 | 第21-32页 |
| 2.1 长寿风险 | 第21-24页 |
| 2.1.1 长寿风险与人口老龄化 | 第21-22页 |
| 2.1.2 长寿风险的影响 | 第22-24页 |
| 2.1.3 长寿风险的管理 | 第24页 |
| 2.2 长寿债券定价方法及设计 | 第24-32页 |
| 2.2.1 长寿债券形式及其风险分散 | 第25-27页 |
| 2.2.2 长寿债券的定价方法 | 第27-28页 |
| 2.2.3 长寿债券现金流分析 | 第28-29页 |
| 2.2.4 长寿债券触发水平 | 第29-30页 |
| 2.2.5 长寿债券的设计 | 第30-32页 |
| 第3章 基于OU过程的长寿债券定价模型构建 | 第32-37页 |
| 3.1 死亡力服从OU过程的生存指数构建 | 第32-33页 |
| 3.2 死亡力模型的参数估计 | 第33-34页 |
| 3.3 王氏变换下的长寿债券定价 | 第34-37页 |
| 3.3.1 利率期限结构 | 第34-35页 |
| 3.3.2 长寿债券的定价 | 第35-37页 |
| 第4章 长寿债券定价的实证分析 | 第37-47页 |
| 4.1 数据来源 | 第37-39页 |
| 4.1.1 死亡率数据 | 第37-38页 |
| 4.1.2 利率数据 | 第38-39页 |
| 4.2 参数估计 | 第39-41页 |
| 4.3 长寿债券定价实例 | 第41-42页 |
| 4.4 参数敏感度分析 | 第42-45页 |
| 4.5 政策建议 | 第45-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间科研成果情况 | 第53-54页 |
| 附录B 随机死亡力模型参数估计代码 | 第54-55页 |
