| 摘要 | 第9-11页 |
| Abstract | 第11-12页 |
| 1. 引言 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 关于企业发行超短期融资券动因的研究 | 第14-16页 |
| 1.2.2 关于企业发行超短期融资券影响因素的研究 | 第16页 |
| 1.2.3 关于企业发行超短期融资券定价、信用风险和利率的研究 | 第16-18页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第18-19页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 本文框架 | 第20-21页 |
| 2. 企业发行超短期融资券的理论概述 | 第21-32页 |
| 2.1 超短期融资券的含义及特点 | 第21-23页 |
| 2.1.1 超短期融资券的含义 | 第21页 |
| 2.1.2 超短期融资券的特点 | 第21-23页 |
| 2.2 企业发行超短期融资券的优点 | 第23-25页 |
| 2.2.1 发行额度不受限制 | 第23-24页 |
| 2.2.2 发行方式时效性强 | 第24页 |
| 2.2.3 发行程序简单 | 第24页 |
| 2.2.4 降低企业融资成本 | 第24-25页 |
| 2.2.5 提升企业信誉和形象 | 第25页 |
| 2.3 企业发行超短期融资券的缺点 | 第25-26页 |
| 2.3.1 易受利率波动影响 | 第25-26页 |
| 2.3.2 募集的资金使用用途受限 | 第26页 |
| 2.3.3 监管严格、信息披露要求高 | 第26页 |
| 2.4 我国有关企业超短期融资券发行及交易规定 | 第26-30页 |
| 2.4.1 发行超短期融资券主体 | 第26-27页 |
| 2.4.2 发行超短期融资券规模和期限 | 第27页 |
| 2.4.3 发行超短期融资券流程 | 第27-28页 |
| 2.4.4 超短期融资券发行信息披露相关规定 | 第28页 |
| 2.4.5 超短期融资券交易规定 | 第28-30页 |
| 2.5 企业发行融资券的理论基础 | 第30-32页 |
| 2.5.1 MM理论 | 第30页 |
| 2.5.2 融资优序理论 | 第30页 |
| 2.5.3 信号传递理论 | 第30-31页 |
| 2.5.4 债务融资结构理论 | 第31-32页 |
| 3. 东风汽车集团发行超短期融资券案例介绍 | 第32-37页 |
| 3.1 东风汽车集团公司基本情况 | 第32-34页 |
| 3.1.1 东风汽车集团公司基本情况介绍 | 第32-33页 |
| 3.1.2 东风汽车集团公司资产负债的情况 | 第33-34页 |
| 3.2 东风汽车集团超短期融资券发行情况 | 第34-37页 |
| 3.2.1 发行规模和价格 | 第34-35页 |
| 3.2.2 发行对象及方式 | 第35页 |
| 3.2.3 债券的期限、利率和偿还方式 | 第35-36页 |
| 3.2.4 中介机构的信用评级 | 第36-37页 |
| 4. 东风汽车集团发行超短期融资券融资的动因及效果分析 | 第37-63页 |
| 4.1 东风汽车集团发行超短期融资券的动因 | 第37-42页 |
| 4.1.1 企业主营业务发展导致短期资金需求增加 | 第37-38页 |
| 4.1.2 公司选择超短期融资券优于股票融资 | 第38页 |
| 4.1.3 公司选择超短期融资券优于普通债券融资 | 第38-40页 |
| 4.1.4 公司拥有良好的财务经营状况可以偿还到期的债务 | 第40-42页 |
| 4.2 东风汽车集团发行超短期融资券融资特点 | 第42-44页 |
| 4.2.1 公司发行超短期融资券的风险小 | 第42-43页 |
| 4.2.2 公司发行超短期融资券的利率低 | 第43页 |
| 4.2.3 公司发行超短期融资券的规模大 | 第43-44页 |
| 4.3 东风汽车集团发行超短期融资券效果分析 | 第44-60页 |
| 4.3.1 发行超短期融资券的融资成本计算 | 第44-45页 |
| 4.3.2 发行超短期融资券对资本结构的影响 | 第45-46页 |
| 4.3.3 发行超短期融资券对财务费用的影响 | 第46-47页 |
| 4.3.4 发行超短期融资券对公司业绩的影响 | 第47-57页 |
| 4.3.5 发行超短期融资券对股东财富的影响 | 第57-60页 |
| 4.4 东风汽车集团能够成功发行超短期融资券的原因 | 第60-63页 |
| 4.4.1 企业拥有较好的财务经营状况 | 第60-61页 |
| 4.4.2 企业选择了合适的发行时机 | 第61页 |
| 4.4.3 企业具有较高信用等级 | 第61-62页 |
| 4.4.4 融资发行期间较好地进行信息披露和管理 | 第62-63页 |
| 5. 本案例研究的结论与启示 | 第63-66页 |
| 5.1 本案例研究结论 | 第63-64页 |
| 5.1.1 东风汽车集团公司发行超短期融资券保障了公司资金需求 | 第63页 |
| 5.1.2 东风汽车集团公司发行超短期融资券降低了资金的成本 | 第63页 |
| 5.1.3 东风汽车集团公司发行超短期融资券优化了资本结构 | 第63页 |
| 5.1.4 东风汽车集团公司发行超短期融资券改善了公司经营业绩 | 第63-64页 |
| 5.1.5 东风汽车集团公司发行超短期融资券对股东财富无显著影响 | 第64页 |
| 5.2 本案例的启示 | 第64-66页 |
| 5.2.1 良好的财务状况是企业发行超短期融资券的基本条件 | 第64页 |
| 5.2.2 合理设计发行超短期融资券的要素是成功前提 | 第64-65页 |
| 5.2.3 完善的信息披露和后续管理是企业成功发行超短期融资券的保证 | 第65页 |
| 5.2.4 中介机构的优质服务是企业发行超短期融资券的助推器 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
