投资者情绪及其对股票收益的影响研究
| 中文摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.3 本文框架 | 第12-13页 |
| 1.4 本文可能的创新 | 第13-14页 |
| 第二章 相关理论与文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 投资者情绪相关理论基础 | 第14-17页 |
| 2.1.1 投资者情绪的定义 | 第14页 |
| 2.1.2 投资者情绪的理论模型 | 第14-15页 |
| 2.1.3 投资者情绪的衡量 | 第15-17页 |
| 2.2 文献综述 | 第17-21页 |
| 2.2.1 国外文献 | 第17-18页 |
| 2.2.2 国内文献 | 第18-19页 |
| 2.2.3 文献小结 | 第19-21页 |
| 第三章 研究设计 | 第21-27页 |
| 3.1 研究假设 | 第21-22页 |
| 3.2 方法介绍 | 第22-23页 |
| 3.2.1 主成分分析法 | 第22-23页 |
| 3.2.2 VAR模型 | 第23页 |
| 3.2.3 FF三因素模型 | 第23页 |
| 3.3 变量的选择与数据来源 | 第23-27页 |
| 第四章 实证结果与分析 | 第27-45页 |
| 4.1 投资者情绪综合指数的构建 | 第27-31页 |
| 4.1.1 描述性统计 | 第27-28页 |
| 4.1.2 相关性分析 | 第28-29页 |
| 4.1.3 主成分分析 | 第29-31页 |
| 4.2 投资者情绪对股票收益率的影响 | 第31-36页 |
| 4.2.1 投资者情绪与大盘走势分析 | 第32-33页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第33-34页 |
| 4.2.3 VAR估计 | 第34-35页 |
| 4.2.4 格兰杰因果检验 | 第35-36页 |
| 4.2.5 脉冲响应分析 | 第36页 |
| 4.3 做空前后不同市态下投资者情绪的影响 | 第36-41页 |
| 4.3.1 做空前牛、熊市分析 | 第38-39页 |
| 4.3.2 做空后牛、熊市分析 | 第39-41页 |
| 4.4 投资者情绪对不同特征股票的影响 | 第41-45页 |
| 4.4.1 数据来源及说明 | 第41-42页 |
| 4.4.2 平稳性检验 | 第42-43页 |
| 4.4.3 回归分析 | 第43-45页 |
| 第五章 结论与建议 | 第45-49页 |
| 5.1 本文结论 | 第45-46页 |
| 5.2 研究的局限性 | 第46页 |
| 5.3 相关建议 | 第46-49页 |
| 5.3.1 监管者 | 第46-47页 |
| 5.3.2 投资者 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 攻读硕士学位期间发表的文章 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
