中国货币政策对股价波动反应的实证研究--以泰勒规则作为理论框架
| 致谢 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第10-11页 |
| 1.3 结构安排 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 理论研究 | 第12-15页 |
| 2.1.1 货币政策对股票价格的影响 | 第12页 |
| 2.1.2 股价波动能否影响货币政策 | 第12-14页 |
| 2.1.3 股票价格对宏观经济的影响机制 | 第14-15页 |
| 2.2 实证研究 | 第15-18页 |
| 2.2.1 泰勒规则的提出与发展 | 第15-16页 |
| 2.2.2 中国有关泰勒规则的研究 | 第16-17页 |
| 2.2.3 泰勒规则的局限性 | 第17-18页 |
| 第三章 理论框架 | 第18-21页 |
| 3.1 标准泰勒规则 | 第18-19页 |
| 3.2 考虑利率平滑的泰勒规则 | 第19页 |
| 3.3 加入股价波动的泰勒规则 | 第19-20页 |
| 3.4 前瞻性泰勒规则 | 第20-21页 |
| 3.4.1 考虑利率平滑的前瞻性泰勒规则 | 第20页 |
| 3.4.2 考虑预期股价变动的前瞻性泰勒规则 | 第20-21页 |
| 第四章 变量选取与数据处理 | 第21-26页 |
| 4.1 样本区间的选择 | 第21页 |
| 4.2 利率 | 第21-22页 |
| 4.3 通货膨胀率 | 第22页 |
| 4.4 目标通货膨胀率与通胀缺口 | 第22-23页 |
| 4.5 产出、潜在产出与产出缺口 | 第23-24页 |
| 4.6 股票价格 | 第24-26页 |
| 第五章 实证研究 | 第26-33页 |
| 5.1 时间序列平稳性检验 | 第26页 |
| 5.2 一般性分析 | 第26-29页 |
| 5.2.1 标准泰勒规则 | 第26-27页 |
| 5.2.2 考虑利率平滑的泰勒规则 | 第27-28页 |
| 5.2.3 加入股价波动的泰勒规则 | 第28-29页 |
| 5.3 前瞻性分析 | 第29-30页 |
| 5.3.1 考虑利率平滑的前瞻性泰勒规则 | 第29-30页 |
| 5.3.2 考虑预期股价变动的前瞻性泰勒规则 | 第30页 |
| 5.4 股价波动间接影响货币政策的证明 | 第30-31页 |
| 5.5 加入股价波动的广义矩估计 | 第31-33页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第33-35页 |
| 6.1 结论 | 第33页 |
| 6.2 政策建议 | 第33-35页 |
| 参考文献 | 第35-38页 |
| 附表 | 第38-39页 |
