| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-11页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第9-10页 |
| 1.2.2 实践意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第11-12页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第12-13页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第13-23页 |
| 2.1 相关理论 | 第13-17页 |
| 2.1.1 流动性的定义与内涵 | 第13-15页 |
| 2.1.2 非流动性补偿假说 | 第15-16页 |
| 2.1.3 流动性黑洞与正反馈交易 | 第16-17页 |
| 2.1.4 蜜月效应和离婚效应 | 第17页 |
| 2.2 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第17-20页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第20-22页 |
| 2.2.3 文献评述 | 第22-23页 |
| 第3章 相关性分析的理论研究 | 第23-34页 |
| 3.1 DCC-GARCH模型 | 第23-26页 |
| 3.1.1 研究背景 | 第23-24页 |
| 3.1.2 模型原理 | 第24页 |
| 3.1.3 模型估计 | 第24-25页 |
| 3.1.4 模型评价 | 第25-26页 |
| 3.2 Copula模型 | 第26-30页 |
| 3.2.1 研究背景 | 第26页 |
| 3.2.2 模型原理 | 第26-28页 |
| 3.2.3 模型估计 | 第28-29页 |
| 3.2.4 模型评价 | 第29-30页 |
| 3.3 DCC-GARCH模型和Copula模型的比较 | 第30-31页 |
| 3.3.1 理论比较 | 第30-31页 |
| 3.3.2 实证方法比较 | 第31页 |
| 3.4 小结 | 第31-34页 |
| 第4章 中国股票市场流动性与收益率相关性的实证分析 | 第34-54页 |
| 4.1 数据、变量的描述 | 第34-36页 |
| 4.1.1 数据、变量的来源与说明 | 第34-35页 |
| 4.1.2 描述性统计 | 第35-36页 |
| 4.2 基于DCC-GARCH模型的动态相关系数的估计结果与分析 | 第36-43页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第36-37页 |
| 4.2.2 自相关检验及GARCH模型均值方程的确定 | 第37-38页 |
| 4.2.3 异方差检验 | 第38-39页 |
| 4.2.4 GARCH模型的建立及评价 | 第39-40页 |
| 4.2.5 DCC-GARCH模型的估计结果与评价 | 第40-43页 |
| 4.3 基于Copula模型的动态相关系数的估计结果与分析 | 第43-47页 |
| 4.3.1 参数估计法的可行性说明 | 第43-44页 |
| 4.3.2 边缘分布估计与检验 | 第44页 |
| 4.3.3 最优Copula函数的确定和评价 | 第44-45页 |
| 4.3.4 时变SJC-Copula函数估计下的动态相关系数 | 第45-47页 |
| 4.4 DCC-GARCH模型和SJC-Copula模型的比较分析 | 第47-52页 |
| 4.4.1 全样本区间的比较分析 | 第47-49页 |
| 4.4.2 不同移动窗宽下的比较分析 | 第49-50页 |
| 4.4.3 熊牛市下的比较分析 | 第50-51页 |
| 4.4.4 稳健性检验 | 第51-52页 |
| 4.5 小结 | 第52-54页 |
| 第5章 结论 | 第54-56页 |
| 5.1 主要结论 | 第54-55页 |
| 5.2 不足与展望 | 第55-56页 |
| 5.2.1 本文的不足 | 第55页 |
| 5.2.2 研究展望 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-60页 |
| 参考文献 | 第60-66页 |
| 附录 1 | 第66-67页 |
| 附录 2 | 第67-69页 |
| 附录 3 | 第69-73页 |
| 附录 4 | 第73-75页 |
