| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 引言 | 第14-23页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第14-15页 |
| 1.1.1 处于“三期”叠加转型期的中国经济需要资本市场市场助推产业升级 | 第14页 |
| 1.1.2 发达国家拥有值得我国借鉴的建立多层次资本市场的经验教训 | 第14-15页 |
| 1.2 研究对象界定 | 第15-16页 |
| 1.3 研究框架设计 | 第16-18页 |
| 1.4 文献综述 | 第18-23页 |
| 1.4.1 国外关于资本市场与产业升级关系的相关研究 | 第18-20页 |
| 1.4.2 国内关于资本市场与产业升级关系的相关研究 | 第20-21页 |
| 1.4.3 关于建设多层次资本市场战略和路径的相关研究 | 第21-22页 |
| 1.4.4 现有研究评述 | 第22-23页 |
| 第二章 美日多层次资本市场发展概述 | 第23-34页 |
| 2.1 美国多层次资本市场发展概况 | 第23-27页 |
| 2.1.1 美国主板市场 | 第23-24页 |
| 2.1.2 美国创业板市场 | 第24-26页 |
| 2.1.3 美国场外市场 | 第26-27页 |
| 2.2 日本多层次资本市场发展概况 | 第27-32页 |
| 2.2.1 日本主板市场 | 第27-29页 |
| 2.2.2 日本创业板市场 | 第29-31页 |
| 2.2.3 日本场外市场 | 第31-32页 |
| 2.3 本章小结 | 第32-34页 |
| 第三章 多层次资本市场促进产业升级的理论分析 | 第34-38页 |
| 3.1 资本市场促进产业升级的理论基础 | 第34-35页 |
| 3.1.1 产业结构升级的规律和趋势 | 第34-35页 |
| 3.1.2 金融发展支持经济增长和产业结构升级 | 第35页 |
| 3.2 多层次资本市场促进产业升级的相关机理 | 第35-38页 |
| 3.2.1 赋予生产要素流动性和可交易性，推动要素在部门间转移重组 | 第36页 |
| 3.2.2 天然的定价机制利于引导市场资源向优势产业倾斜和集中 | 第36页 |
| 3.2.3 提供金融资本支持，满足新兴产业的融资需求 | 第36-37页 |
| 3.2.4 加速不良企业并购重组，促进产业整合 | 第37-38页 |
| 第四章 美日多层次资本市场在产业升级中的表现分析 | 第38-59页 |
| 4.1 美国经济转型与产业升级的历程 | 第38-39页 |
| 4.1.1 美国三大产业结构的演进过程 | 第38-39页 |
| 4.1.2 美国各产业转型时期的新兴行业演变 | 第39页 |
| 4.2 美国资本市场对产业升级的作用 | 第39-47页 |
| 4.2.1 美国股市反应产业升级的趋势 | 第39-40页 |
| 4.2.2 美国股市满足新兴产业资金需求 | 第40-42页 |
| 4.2.3 美国股市助推新兴产业业绩增长 | 第42-43页 |
| 4.2.4 美国创业板市场配合风险投资，支持高科产业 | 第43-44页 |
| 4.2.5 美国主板市场提供并购平台，提高产业整合效率 | 第44-47页 |
| 4.3 日本经济转型与产业升级的历程 | 第47-49页 |
| 4.3.1 日本三大产业结构的演进过程 | 第47-48页 |
| 4.3.2 日本各产业转型时期的新兴行业演变 | 第48-49页 |
| 4.4 日本资本市场对产业升级的作用 | 第49-55页 |
| 4.4.1 日本新上市公司行业分布并未反映第三次产业升级趋势 | 第49-50页 |
| 4.4.2 日本股市没有充分满足新兴高科技产业的资金需求 | 第50-52页 |
| 4.4.3 日本风险投资的独特性质影响了其培育扶植新兴产业的功能 | 第52-54页 |
| 4.4.4 日本并购规模较小，行业重组整合受限 | 第54-55页 |
| 4.5 美日多层次资本市场在产业升级中的作用对比 | 第55-59页 |
| 第五章 美日多层次资本市场对产业升级作用的实证分析 | 第59-69页 |
| 5.1 美日股票筹资额对三大产业结构的影响对比 | 第59-64页 |
| 5.1.1 研究方法 | 第59页 |
| 5.1.2 指标设定 | 第59-60页 |
| 5.1.3 样本选取 | 第60页 |
| 5.1.4 分析过程 | 第60-63页 |
| 5.1.5 实证结论 | 第63-64页 |
| 5.2 美国资本市场整体和创业板对高新技术产业升级的影响对比 | 第64-68页 |
| 5.2.1 研究方法 | 第64页 |
| 5.2.2 指标设定 | 第64-65页 |
| 5.2.3 样本选取 | 第65页 |
| 5.2.4 分析过程 | 第65-67页 |
| 5.2.5 实证结论 | 第67-68页 |
| 5.3 本章小结 | 第68-69页 |
| 第六章 美日多层次资本市场对产业升级有差异功效的原因 | 第69-78页 |
| 6.1 内在原因 | 第69-73页 |
| 6.1.1 场外市场的发展状况不同 | 第69-70页 |
| 6.1.2 上市退市制度的完备程度不同 | 第70-71页 |
| 6.1.3 投资者结构不同，风险投资性质不同 | 第71-73页 |
| 6.2 外在原因 | 第73-76页 |
| 6.2.1 资本市场在金融结构中地位不同 | 第73-75页 |
| 6.2.2 企业创新模式不同造成产业升级路径不同 | 第75-76页 |
| 6.3 本章小结 | 第76-78页 |
| 第七章 建议与总结 | 第78-84页 |
| 7.1 对我国构建多层次资本市场体系的思考建议 | 第78-82页 |
| 7.1.1 金融改革与企业创新应当并驾齐驱 | 第78-79页 |
| 7.1.2 大力发展三板市场，改善资本市场多层次结构 | 第79-80页 |
| 7.1.3 培养机构投资者，吸引长期资金入市 | 第80-81页 |
| 7.1.4 完善上市退市制度，建立科学转板机制 | 第81-82页 |
| 7.2 研究总结 | 第82-84页 |
| 7.2.1 主要工作 | 第82-83页 |
| 7.2.2 研究不足 | 第83-84页 |
| 参考文献 | 第84-88页 |
| 附录 | 第88-92页 |
| 致谢 | 第92页 |
