| 摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 第一章 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.3 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.4 研究内容及结构安排 | 第16-17页 |
| 第二章 有效市场理论及其挑战 | 第17-22页 |
| 2.1 有效市场理论 | 第17-18页 |
| 2.2 股票市场异象的出现 | 第18-20页 |
| 2.2.1 动量效应 | 第18页 |
| 2.2.2 反转效应 | 第18页 |
| 2.2.3 规模效应 | 第18-19页 |
| 2.2.4 市盈率效应 | 第19页 |
| 2.2.5 日历效应 | 第19页 |
| 2.2.6 账面市值比效应 | 第19-20页 |
| 2.3 资本资产定价模型的局限性 | 第20-22页 |
| 第三章 动量效应和反转效应的解释 | 第22-40页 |
| 3.1 基于理性框架下对于动量效应和反转效应的解释 | 第22-24页 |
| 3.1.1 Fama-French三因素模型 | 第22-23页 |
| 3.1.2 Moskowitz行业动量四因素模型 | 第23页 |
| 3.1.3 单因素模型 | 第23-24页 |
| 3.2 行为金融学简介 | 第24-30页 |
| 3.2.1 投资者心理过程分析 | 第24-25页 |
| 3.2.2 认知 | 第25-26页 |
| 3.2.3 情绪 | 第26-28页 |
| 3.2.4 期望理论 | 第28-30页 |
| 3.3 基于非理性框架下的解释行为模型 | 第30-40页 |
| 3.3.1 BSV模型 | 第31-34页 |
| 3.3.2 DHS模型 | 第34-37页 |
| 3.3.3 HS模型 | 第37-40页 |
| 第四章 中日股票市场的比较 | 第40-44页 |
| 4.1 日本股普票市场概况 | 第40页 |
| 4.2 中日两国股票市场规模比较 | 第40-41页 |
| 4.3 中日两国股票市场流动性比较 | 第41页 |
| 4.4 中日两国股票发行审核比较 | 第41-42页 |
| 4.5 中日两国发行定价方式比较 | 第42-44页 |
| 第五章 日本股票市场动量效应和反转效应实证研究 | 第44-51页 |
| 5.1 数据处理方法 | 第44-46页 |
| 5.1.1 形成期和持有期的划分及处理 | 第44-45页 |
| 5.1.2 统计检验 | 第45-46页 |
| 5.2 实证结果及其分析 | 第46-49页 |
| 5.2.1 短期的实证结果 | 第46-48页 |
| 5.2.2 长期的实证结果 | 第48-49页 |
| 5.3 基于三类模型的解释 | 第49-51页 |
| 第六章 总结 | 第51-53页 |
| 6.1 结论 | 第51-52页 |
| 6.2 本文的不足之处 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 附件 | 第58页 |