| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第13-17页 |
| 1.1 选题背景 | 第13页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第13页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第14-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 2 相关文献综述与借壳上市相关理论 | 第17-28页 |
| 2.1 国内外文献综述 | 第17-20页 |
| 2.1.1 国外研究文献 | 第17-18页 |
| 2.1.2 国内研究文献 | 第18-20页 |
| 2.1.3 国内外研究文献综述 | 第20页 |
| 2.2 借壳上市模式相关概念 | 第20-24页 |
| 2.2.1 借壳上市的含义 | 第20-21页 |
| 2.2.2 借壳上市模式的含义 | 第21页 |
| 2.2.3 借壳上市的成因 | 第21-22页 |
| 2.2.4 借壳上市的基本模式 | 第22-23页 |
| 2.2.5 增发、重大资产重组与借壳上市的含义及区别 | 第23-24页 |
| 2.3 借壳上市的收购方式与支付方式 | 第24-25页 |
| 2.3.1 借壳上市的收购方式 | 第24页 |
| 2.3.2 借壳上市的支付方式 | 第24-25页 |
| 2.4 壳资源股的相关概念 | 第25-28页 |
| 2.4.1 壳资源股的含义 | 第25页 |
| 2.4.2 壳资源股的分类 | 第25-26页 |
| 2.4.3 壳资源股的特征 | 第26页 |
| 2.4.4 壳资源的价值构成 | 第26-27页 |
| 2.4.5 壳资源的利用模式 | 第27-28页 |
| 3 借壳上市模式的分析 | 第28-36页 |
| 3.1 企业资本市场上市的基本途径 | 第28-29页 |
| 3.1.1 IPO上市 | 第28页 |
| 3.1.2 买壳借壳上市 | 第28-29页 |
| 3.2 壳公司的资产重组 | 第29-30页 |
| 3.2.1 买壳借壳上市的意义 | 第29-30页 |
| 3.2.2 壳公司资产负债的置出 | 第30页 |
| 3.2.3 买壳借壳企业的资产负债置入 | 第30页 |
| 3.3 借壳上市—股份转让模式 | 第30-33页 |
| 3.3.1 股权协议转让+资产置换模式 | 第30-31页 |
| 3.3.2 股权协议转让+增发换股模式 | 第31-32页 |
| 3.3.3 股份回购+增发换股模式 | 第32页 |
| 3.3.4 二级市场举牌收购模式 | 第32-33页 |
| 3.4 借壳上市—增发新股模式 | 第33-34页 |
| 3.4.1 资产置换+增发换股模式 | 第33页 |
| 3.4.2 资产出售+增发换股模式 | 第33-34页 |
| 3.4.3 定向增发模式 | 第34页 |
| 3.5 借壳上市—间接收购模式 | 第34-36页 |
| 3.5.1 投资并控制壳公司的大股东间接控股模式 | 第34-35页 |
| 3.5.2 组建新公司并控股模式 | 第35-36页 |
| 4 广汇汽车借壳罗美药业案例分析 | 第36-51页 |
| 4.1 广汇汽车借壳罗美药业上市背景 | 第36-39页 |
| 4.1.1 买壳方—广汇汽车的基本情况 | 第36页 |
| 4.1.2 借壳方—罗美药业的基本情况 | 第36-37页 |
| 4.1.3 广汇汽车借壳的动因 | 第37-38页 |
| 4.1.4 广汇汽车借壳上市目的 | 第38-39页 |
| 4.2 广汇汽车借壳罗美药业方案及模式 | 第39-42页 |
| 4.2.1 广汇汽车借壳罗美药业方案概述 | 第39-40页 |
| 4.2.2 广汇汽车借壳罗美药业的模式 | 第40页 |
| 4.2.3 广汇汽车借壳罗美药业的模式分析 | 第40-42页 |
| 4.3 广汇汽车借壳罗美药业的模式的要点及解析 | 第42-46页 |
| 4.3.1 罗美药业资产及负债的置出 | 第42-43页 |
| 4.3.2 广汇汽车资产的置入 | 第43-44页 |
| 4.3.3 发行股份购买资产方式及价格 | 第44-45页 |
| 4.3.4 实际控制人发生变更 | 第45页 |
| 4.3.5 配套资金的募集 | 第45-46页 |
| 4.4 借壳上市相关政策的启示 | 第46-48页 |
| 4.4.1 借壳上市相关政策 | 第46-47页 |
| 4.4.2 借壳上市相关政策的思考 | 第47-48页 |
| 4.5 案例启示 | 第48-51页 |
| 4.5.1 选择适当借壳模式是借壳成功的关键 | 第48-49页 |
| 4.5.2 流动性溢价补偿是借壳上市成功的基础 | 第49页 |
| 4.5.3 权衡满足各方利益借壳成功的前提 | 第49页 |
| 4.5.4 市场化的重组行为是借壳成功有效途径 | 第49-50页 |
| 4.5.5 后续的定向增发是借壳成功的必然选择 | 第50-51页 |
| 5 完善借壳上市模式的对策建议 | 第51-59页 |
| 5.1 完善借壳上市的相关法律法规 | 第51-52页 |
| 5.1.1 规范、引导借壳上市的市场行为 | 第51页 |
| 5.1.2 加快修订适应证券市场新发展 | 第51-52页 |
| 5.1.3 完善《上市公司收购管理办法》等各种法律法规 | 第52页 |
| 5.2 加快建设多层次股权交易市场 | 第52-54页 |
| 5.2.1 创新交易机制丰富交易方式 | 第52页 |
| 5.2.2 推进发行、并购重组、退市等基础性制度改革 | 第52-53页 |
| 5.2.3 建立合理的转板机制 | 第53页 |
| 5.2.4 规范发展地方性股权交易平台 | 第53-54页 |
| 5.3 建立市场中介机构的约束机制 | 第54-55页 |
| 5.3.1 加强中介机构的事中事后监管 | 第54页 |
| 5.3.2 强化信息披露 | 第54页 |
| 5.3.3 督促中介机构归位尽责 | 第54-55页 |
| 5.4 加强对上市公司借壳行为的监管 | 第55-59页 |
| 5.4.1 完善上市公司重大资产重组和借壳标准的认定 | 第55-56页 |
| 5.4.2 建立中小股东权益保障机制 | 第56-57页 |
| 5.4.3 发挥中介机构在借壳上市中的积极作用 | 第57页 |
| 5.4.4 加强内幕交易和股价操纵的监管 | 第57-59页 |
| 结论与展望 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第64页 |
