| 内容摘要(中文) | 第1-10页 |
| 内容摘要(英文) | 第10-14页 |
| 第一章 导论 | 第14-25页 |
| 第一节 研究背景及问题的提出 | 第14-17页 |
| 第二节 有关研究概念和范围的界定 | 第17-18页 |
| ·有关研究概念的界定 | 第17-18页 |
| ·有关研究范围的界定 | 第18页 |
| 第三节 本文的研究方法、思路和逻辑框架 | 第18-23页 |
| 第四节 论文的可能创新与不足之处 | 第23-25页 |
| ·论文的创新点 | 第23-24页 |
| ·论文的不足与局限性 | 第24-25页 |
| 第二章 资本市场不完美、不确定性与公司投资:文献综述 | 第25-51页 |
| 第一节 资本市场不完美与公司投资:理论综述 | 第25-37页 |
| ·信息不对称与次优投资 | 第26-33页 |
| ·宏观经济含义 | 第33-37页 |
| 第二节 不确定性、不可逆性与公司投资 | 第37-47页 |
| ·传统模型 | 第38-39页 |
| ·投资的期权方法 | 第39-44页 |
| ·宏观经济含义 | 第44-45页 |
| ·对不确定性的扩展 | 第45-46页 |
| ·经验证据 | 第46-47页 |
| 第三节 结论及本文的研究 | 第47-51页 |
| 第三章 资本市场不完美、信贷配给与公司投资:一个理论模型 | 第51-63页 |
| 第一节 引言 | 第51-53页 |
| 第二节 基准模型 | 第53-55页 |
| ·基本假设 | 第53-54页 |
| ·借贷模型 | 第54-55页 |
| 第三节 完美信息条件下的信贷市场均衡 | 第55-56页 |
| 第四节 信贷配给和公司投资决策 | 第56-60页 |
| 第五节 最优贷款契约 | 第60-61页 |
| 第六节 结论 | 第61-63页 |
| 第四章 融资约束公司投资(I):基于简化型Q模型的实证分析 | 第63-85页 |
| 第一节 引言 | 第63-65页 |
| 第二节 包含资本市场不完美的实证投资模型 | 第65-68页 |
| 第三节 数据与估计分析:以股权结构为分类标准 | 第68-71页 |
| 第四节 稳健性检验 | 第71-75页 |
| 第五节 进一步的研究:基于红利支付政策和资产规模的分类指标 | 第75-77页 |
| 第六节 结论及政策含义 | 第77-80页 |
| 附录4A | 第80-85页 |
| 4A.1 数据及有关变量的定义 | 第80页 |
| 4A.2 基于红利支付比例分类标准的稳健性检验 | 第80-82页 |
| 4A.3 基于资产规模分类标准的稳健性检验 | 第82-85页 |
| 第五章 融资约束与公司投资(II):来自营运资本投资的新证据 | 第85-99页 |
| 第一节 引言 | 第85-86页 |
| 第二节 融资约束条件下的企业固定投资和营运资本投资 | 第86-90页 |
| ·投资平滑 | 第87页 |
| ·营运资本 | 第87-88页 |
| ·营运资本与固定投资平滑 | 第88-89页 |
| ·可检验的预测 | 第89-90页 |
| 第三节 数据、计量模型与估计分析 | 第90-94页 |
| 第四节 稳健性检验 | 第94-97页 |
| 第五节 结论 | 第97-99页 |
| 第六章 不确定性、资本市场不完美与不可逆投资 | 第99-120页 |
| 第一节 引言 | 第99-101页 |
| 第二节 部分不可逆和部分可扩张性 | 第101-107页 |
| 第三节 一个完全不可逆投资模型 | 第107-109页 |
| 第四节 不确定性与不可逆投资 | 第109-112页 |
| ·成本不确定性 | 第109-111页 |
| ·需求不确定性 | 第111-112页 |
| 第五节 资本市场不完美、不确定性与投资不可逆性 | 第112-116页 |
| 第六节 结论 | 第116-118页 |
| 附录6A | 第118-120页 |
| 6A.1 命题1的证明 | 第118页 |
| 6A.2 命题2的证明 | 第118-120页 |
| 第七章 资本市场不完美、不确定性与公司投资:来自中国制造业上市公司的证据 | 第120-130页 |
| 第一节 引言 | 第120-122页 |
| 第二节 数据及统计描述 | 第122-123页 |
| 第三节 融资约束与不确定性: Hansen(1999)估计法 | 第123-125页 |
| 第四节 进一步的分析: Arellano-Bond(1991)GMM估计法 | 第125-128页 |
| 第五节 结论及政策含义 | 第128-130页 |
| 参考文献 | 第130-141页 |
| 后记 | 第141-142页 |
