| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 1 绪论 | 第9-30页 |
| ·问题的提出 | 第9-10页 |
| ·优化视角下的资本结构理论研究综述 | 第10-16页 |
| ·资本结构无差异论 | 第10-11页 |
| ·最优资本结构存在论 | 第11-13页 |
| ·资本结构解释论 | 第13-16页 |
| ·资本结构优化定量决策方法综述 | 第16-23页 |
| ·以综合资本成本最低为标准 | 第16-17页 |
| ·以股东财富最大化为标准 | 第17-19页 |
| ·以企业价值最大化为标准 | 第19-20页 |
| ·多目标或多因素相综合 | 第20-23页 |
| ·动态资本结构研究综述 | 第23-26页 |
| ·资本结构与影响因素之间动态关系的研究 | 第23-24页 |
| ·资本结构动态模型的研究 | 第24-25页 |
| ·关于动态资本结构的国内研究 | 第25-26页 |
| ·论文的研究工作 | 第26-30页 |
| ·研究思路与目标 | 第26-28页 |
| ·论文的结构 | 第28-29页 |
| ·主要创新点 | 第29-30页 |
| 2 企业资本结构动态优化的界定 | 第30-45页 |
| ·基于成长机会的最优资本结构动态模型 | 第30-35页 |
| ·无负债企业 | 第31-32页 |
| ·有负债企业 | 第32-34页 |
| ·成长机会与最优资本结构的动态关系 | 第34-35页 |
| ·基于宏观经济要素的资本结构动态优化模型 | 第35-42页 |
| ·政府宏观经济决策模型 | 第35-37页 |
| ·非完全信息博弈下的企业价值模型 | 第37-39页 |
| ·企业最优资本结构的跨期决策模型 | 第39-40页 |
| ·宏观经济要素与资本结构的动态关系 | 第40-42页 |
| ·企业资本结构动态优化的内涵 | 第42-45页 |
| ·静态资本结构与动态资本结构的比较 | 第42页 |
| ·最优资本结构动态性的进一步描述 | 第42-43页 |
| ·资本结构动态优化的实质 | 第43-45页 |
| 3 资本结构动态优化决策的核心问题:优化速度与增量分析 | 第45-60页 |
| ·企业资本结构优化的系统观与优化流程 | 第45-52页 |
| ·资本结构动态优化的系统特征 | 第45-47页 |
| ·资本结构动态优化的目标与流程 | 第47-49页 |
| ·资本结构动态优化的过程控制 | 第49-52页 |
| ·企业资本结构动态优化的核心概念:优化速度 | 第52-54页 |
| ·资本结构优化过程控制的有效性 | 第52页 |
| ·资本结构的动态调整模型 | 第52-53页 |
| ·资本结构优化速度的界定 | 第53-54页 |
| ·企业资本结构动态优化的核心方法:增量分析方法 | 第54-60页 |
| ·增量分析与传统分析方法的比较 | 第54-55页 |
| ·资本结构调整的增量成本 | 第55-57页 |
| ·资本结构调整的增量风险 | 第57-60页 |
| 4 企业资本结构动态优化的理论路径 | 第60-81页 |
| ·资本结构动态优化的成本收益分析 | 第60-65页 |
| ·资本结构优化的交易成本曲线 | 第60-62页 |
| ·资本结构优化的收益曲线 | 第62-64页 |
| ·资本结构优化的成本收益比较分析 | 第64-65页 |
| ·资本结构动态优化的目标函数与约束条件 | 第65-74页 |
| ·资本结构动态优化的目标函数 | 第66页 |
| ·资本结构动态优化的约束条件 | 第66-71页 |
| ·动态优化方法的比较与选择 | 第71-74页 |
| ·基于最优控制原理的资本结构动态优化路径 | 第74-81页 |
| ·动态优化模型的计算 | 第74-75页 |
| ·最优状态路径与最优控制路径的解释 | 第75-76页 |
| ·资本结构运动的动态平衡态势 | 第76-81页 |
| 5 内部交易成本、治理结构设计与企业资本结构的动态优化 | 第81-105页 |
| ·资本结构动态优化的决定因素:优化决策的内部交易成本 | 第81-88页 |
| ·动态资本结构的平衡状态 | 第81-83页 |
| ·行业类别变更与平衡状态的确定 | 第83-85页 |
| ·资本结构优化速度的影响因素 | 第85-86页 |
| ·内部交易成本、公司治理与资本结构优化的内在关系 | 第86-88页 |
| ·治理结构设计与企业资本结构优化目标的一致性 | 第88-91页 |
| ·企业资本结构对治理结构的影响 | 第88-89页 |
| ·治理结构对企业资本结构的影响 | 第89-90页 |
| ·治理结构设计与资本结构优化目标的联系 | 第90-91页 |
| ·股权结构设计与企业资本结构优化 | 第91-100页 |
| ·股权结构的衡量标准 | 第91-93页 |
| ·股权集中条件下资本结构优化行为的博弈分析 | 第93-96页 |
| ·股权分散条件下资本结构优化行为的博弈分析 | 第96-99页 |
| ·股权适度性与资本结构优化 | 第99-100页 |
| ·债权结构设计与企业资本结构优化 | 第100-105页 |
| ·债务融资与公司治理 | 第100-101页 |
| ·债权结构对资本结构优化的约束作用 | 第101-103页 |
| ·控制权市场、经理人市场与资本结构优化 | 第103-105页 |
| 6 企业资本结构动态优化的实现机制 | 第105-123页 |
| ·企业资本结构优化的激励-监督机制 | 第105-113页 |
| ·公司治理的两类机制 | 第105-108页 |
| ·激励-监督与资本结构优化的内部动力 | 第108-110页 |
| ·资本结构优化的激励机制 | 第110-111页 |
| ·资本结构优化的监督机制 | 第111-113页 |
| ·企业资本结构优化的控制-约束机制 | 第113-117页 |
| ·控制-约束与资本结构优化的外部压力 | 第113-115页 |
| ·企业资本结构优化的控制机制 | 第115-116页 |
| ·企业资本结构优化的约束机制 | 第116-117页 |
| ·“权变”机制与资本结构动态优化的实现 | 第117-123页 |
| ·债权人参与企业治理的理论模型 | 第117-118页 |
| ·企业控制权的配置与转移 | 第118-121页 |
| ·资本结构动态优化实现的“权变”机制 | 第121-123页 |
| 7 中国上市公司资本结构动态优化的实证检验 | 第123-144页 |
| ·企业资本结构动态性的检验 | 第123-132页 |
| ·宏观经济要素对企业资本结构的影响 | 第123-126页 |
| ·变量的选取 | 第126-128页 |
| ·数据的收集与整理 | 第128-129页 |
| ·面板数据模型的选择 | 第129页 |
| ·结果与分析 | 第129-132页 |
| ·中国上市公司资本结构动态优化速度的测算 | 第132-137页 |
| ·最优资本结构影响因素的选择 | 第132-134页 |
| ·优化速度的两阶段估计模型 | 第134-135页 |
| ·估算结果与分析 | 第135-137页 |
| ·中国上市公司资本结构运动稳定性的检验 | 第137-144页 |
| ·上市公司资本结构的描述性统计 | 第137-138页 |
| ·上市公司资本结构的配对 T检验 | 第138-140页 |
| ·李雅普诺夫稳定性检验 | 第140-144页 |
| 8 结论 | 第144-146页 |
| 参考文献 | 第146-155页 |
| 附录A 宏观经济要素与企业资产负债率的描述性统计 | 第155-156页 |
| 附录B 上市公司最优资本结构的参数估计 | 第156-158页 |
| 附录C 回归逼近的结果 | 第158-159页 |
| 攻读博士学位期间发表学术论文情况 | 第159-160页 |
| 攻读博士学位期间参与科研课题及获奖情况 | 第160-161页 |
| 致谢 | 第161-162页 |
| 大连理工大学学位论文版权使用授权书 | 第162页 |
