限价委托交易系统中行情公告牌的信息含量与交易者行为分析
| 1 引言 | 第1-23页 |
| ·问题的提出 | 第9-10页 |
| ·文献评述 | 第10-18页 |
| ·国外研究的评述 | 第10-17页 |
| ·国内研究的评述 | 第17-18页 |
| ·本文研究内容的安排 | 第18-21页 |
| ·创新与不足 | 第21-23页 |
| ·本文的创新之处 | 第21页 |
| ·本文的不足之处 | 第21-23页 |
| 2 研究方法 | 第23-29页 |
| ·ACD模型 | 第23-25页 |
| ·ACD模型的改进 | 第25-26页 |
| ·数据与样本 | 第26-28页 |
| ·数据处理过程与估计分析过程 | 第28-29页 |
| 3 深圳证券交易所的交易制度 | 第29-34页 |
| ·电子交易系统下证券交易所的交易规则 | 第29-30页 |
| ·深圳证券交易所的交易规则 | 第30-34页 |
| 4 行情公告牌提供的信息含量分析 | 第34-63页 |
| ·不同信息集合的定义与设计 | 第34-39页 |
| ·存量信息含量的分析 | 第39-46页 |
| ·流量信息含量的分析 | 第46-58页 |
| ·交易持续期信息含量的分析 | 第58-63页 |
| 5 不同信息集合对交易者行为影响的实证研究 | 第63-72页 |
| ·经过“日内调整”后的交易持续期 | 第64-68页 |
| ·当期(t)不同信息集合对交易者行为的影响 | 第68-70页 |
| ·前期(t-1)不同信息集合对交易者行为的影响 | 第70-72页 |
| 6 模型预测能力的评估 | 第72-79页 |
| ·评估的方法 | 第72-75页 |
| ·评估的结果 | 第75-79页 |
| 7 结论与启示 | 第79-82页 |
| 附录 | 第82-85页 |
| 附表 | 第85-96页 |
| 附表1: 40种样本股票及其分类 | 第85-86页 |
| 附表2: 深证100指数成份股样本 | 第86-87页 |
| 附表3: Poisson模型的估计结果 | 第87页 |
| 附表4: ACD模型的估计结果 | 第87-88页 |
| 附表5: 存量信息模型的估计结果 | 第88-89页 |
| 附表6: 流量信息模型的估计结果 | 第89-91页 |
| 附表7: 全信息模型的估计结果 | 第91-93页 |
| 附表8: 两时期模型的估计结果 | 第93-96页 |
| 参考文献 | 第96-103页 |
