上汽可分离交易转换债券对平抑车型项目现金流周期性影响的研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 前言 | 第6-7页 |
| 第一章 导论 | 第7-10页 |
| ·经典理论与文献综述 | 第7-8页 |
| ·MM资本结构理论 | 第7页 |
| ·代理成本理论 | 第7-8页 |
| ·权衡理论 | 第8页 |
| ·我国分离债的理论研究 | 第8-10页 |
| 第二章 发达国家(地区)分离债历史回顾 | 第10-13页 |
| ·分离债历史简述 | 第10页 |
| ·分离债在发达国家(地区)的应用简述 | 第10-13页 |
| ·美国分离交易可转债发展概况 | 第10页 |
| ·日本分离交易可转债发展概况 | 第10-11页 |
| ·香港分离交易可转债发展概况 | 第11页 |
| ·分离交易可转债在其它国家的发展概况 | 第11-13页 |
| 第三章 可分离交易转换债券理论分析 | 第13-20页 |
| ·分离债的定义与特点 | 第13-14页 |
| ·可分离债券的定义 | 第13页 |
| ·可分离债券的特点 | 第13-14页 |
| ·分离债的风险 | 第14页 |
| ·发行风险 | 第14页 |
| ·偿债风险 | 第14页 |
| ·行权风险 | 第14页 |
| ·上汽分离债的理论定价 | 第14-17页 |
| ·分离债在市场上交易的实证小结 | 第17-20页 |
| 第四章 上汽分离债对发行方的影响与价值 | 第20-30页 |
| ·汽车企业融资环境现状 | 第20-22页 |
| ·宏观环境 | 第20-21页 |
| ·中观分析 | 第21-22页 |
| ·微观状态 | 第22页 |
| ·可分离债发行后投向 | 第22-24页 |
| ·分离债给予发行方的优势 | 第24-26页 |
| ·分离债给予上汽项目发展的优势 | 第26-30页 |
| 第五章 上汽分离债存在的缺陷及优化设计 | 第30-48页 |
| ·上汽分离债目前的缺陷 | 第30-31页 |
| ·项目现金流周期性波动量化分析 | 第31-42页 |
| ·项目假设条件 | 第31-33页 |
| ·车型项目间的类比依据 | 第33页 |
| ·开发预算的数据设定 | 第33-34页 |
| ·投资性现金流模拟 | 第34-36页 |
| ·投资与融资方案的拟合 | 第36-42页 |
| ·分离债优化策略 | 第42-47页 |
| ·发行定价时平衡因素设定 | 第42-43页 |
| ·认沽权证嵌入的可行性探讨 | 第43页 |
| ·设定与项目进展匹配的行权时点 | 第43-44页 |
| ·优化方案实施后的现金流拟合 | 第44-47页 |
| ·优化方案的不足 | 第47页 |
| ·发行方对分离债的风险管理 | 第47-48页 |
| 第六章 分离债战略意义与展望 | 第48-50页 |
| ·分离债战略意义 | 第48页 |
| ·金融创新对于时代的意义 | 第48页 |
| ·分离债对于公司战略价值浅析 | 第48页 |
| ·建议与意见 | 第48-50页 |
| 总结 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
