| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第11-16页 |
| 1.1.1 我国股市的迅速增长及政策性特征 | 第11-12页 |
| 1.1.2 投资者情绪对货币政策调控效力的影响 | 第12-13页 |
| 1.1.3 货币政策预期及前瞻性指引 | 第13-16页 |
| 1.2 研究内容、结构及方法 | 第16-17页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第17-19页 |
| 第二章 文献综述 | 第19-26页 |
| 2.1 投资者情绪的界定 | 第19页 |
| 2.2 文献综述 | 第19-23页 |
| 2.2.1 货币政策对股票市场的影响 | 第19-22页 |
| 2.2.2 投资者情绪对股票市场的影响 | 第22-23页 |
| 2.2.3 货币政策对投资者情绪的影响 | 第23页 |
| 2.3 本章小结 | 第23-26页 |
| 第三章 理论基础 | 第26-36页 |
| 3.1 行为金融学理论 | 第26-28页 |
| 3.1.1 行为金融学的产生及主要理论 | 第26-27页 |
| 3.1.2 投资者行为偏差 | 第27-28页 |
| 3.2 货币政策传导理论 | 第28-31页 |
| 3.2.1 传统货币政策传导理论及其在我国货币政策传导中的作用 | 第28-31页 |
| 3.2.2 投资者情绪在货币政策传导机制中的作用 | 第31页 |
| 3.3 预期理论 | 第31-34页 |
| 3.4 本章小结 | 第34-36页 |
| 第四章 实证模型方法及主要指标构建方法 | 第36-46页 |
| 4.1 模型及方法的选择 | 第36-39页 |
| 4.1.1 马尔科夫区制转换模型 | 第36-37页 |
| 4.1.2 基于投资者情绪的CAPM | 第37-38页 |
| 4.1.3 事件研究法 | 第38-39页 |
| 4.2 货币政策的分解 | 第39-42页 |
| 4.2.1 货币政策分解方法 | 第39-41页 |
| 4.2.2 货币政策分解评述及本文的方法 | 第41-42页 |
| 4.3 投资者情绪指标的构建 | 第42-45页 |
| 4.3.1 投资者情绪代理变量 | 第42-44页 |
| 4.3.2 投资者情绪指标构建方法 | 第44页 |
| 4.3.3 投资情绪指标构建评述及本文的方法 | 第44-45页 |
| 4.4 本章小结 | 第45-46页 |
| 第五章 实证分析 | 第46-60页 |
| 5.1 样本数据及描述性统计 | 第46-53页 |
| 5.1.1 货币政策公告 | 第46-48页 |
| 5.1.2 货币政策代理变量及分解 | 第48-49页 |
| 5.1.3 投资者情绪指标的构建 | 第49-52页 |
| 5.1.4 市场区制的划分 | 第52-53页 |
| 5.1.5 其他数据的选择 | 第53页 |
| 5.2 实证结果 | 第53-57页 |
| 5.2.1 预期及未预期货币政策对股票市场的影响 | 第53-54页 |
| 5.2.2 预期及未预期货币政策对投资者情绪的影响 | 第54-55页 |
| 5.2.3 投资者情绪对货币政策传导途径的影响 | 第55-57页 |
| 5.3 实证分析总结 | 第57-58页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第58-60页 |
| 第六章 政策建议和研究展望 | 第60-62页 |
| 6.1 政策建议 | 第60页 |
| 6.2 研究展望 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-67页 |
| 致谢 | 第67页 |