| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第11-12页 |
| 1.2.2 实用价值 | 第12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 1.4 全文结构 | 第15-16页 |
| 1.5 本文创新点 | 第16-17页 |
| 2 债券风险溢价与货币政策传导的理论基础 | 第17-27页 |
| 2.1 债券风险溢价 | 第17-18页 |
| 2.2 货币政策传导 | 第18-20页 |
| 2.3 债券风险溢价与货币政策传导的机制分析 | 第20-21页 |
| 2.4 相关模型介绍 | 第21-27页 |
| 2.4.1 主成分分析法 | 第21-23页 |
| 2.4.2 AFNS模型 | 第23-24页 |
| 2.4.3 VAR模型 | 第24-26页 |
| 2.4.4 脉冲响应函数 | 第26-27页 |
| 3 主成分分析法和AFNS模型求取债券风险溢价 | 第27-30页 |
| 3.1 数据选取 | 第27页 |
| 3.2 主成分分析法求取债券风险溢价 | 第27-29页 |
| 3.3 AFNS模型分解利率期限结构 | 第29-30页 |
| 4 债券风险溢价与货币政策的VAR分析及脉冲响应分析 | 第30-41页 |
| 4.1 数据选取 | 第30页 |
| 4.2 主成分分析下的三因子与货币政策的VAR及脉冲响应分析 | 第30-34页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第30-31页 |
| 4.2.2 滞后阶数的确定 | 第31-32页 |
| 4.2.3 AR检验 | 第32-33页 |
| 4.2.4 脉冲响应分析 | 第33-34页 |
| 4.3 AFNS模型下的三因子与货币政策的VAR及脉冲响应分析 | 第34-41页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.3.2 滞后阶数的确定 | 第35页 |
| 4.3.3 AR检验 | 第35-36页 |
| 4.3.4 脉冲响应分析 | 第36-41页 |
| 5 结论和建议 | 第41-44页 |
| 5.1 主要结论 | 第41-42页 |
| 5.2 建议 | 第42-43页 |
| 5.2.1 债券投资者根据债券风险溢价特点进行投资决策 | 第42页 |
| 5.2.2 关注债券风险溢价对宏观经济的影响 | 第42页 |
| 5.2.3 完善价格型货币政策框架 | 第42-43页 |
| 5.3 展望与不足 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |
