“失败式”重组中的内幕交易
| 摘要 | 第4-9页 |
| abstract | 第9-11页 |
| 1. 导论 | 第14-21页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第14-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-16页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.3 本文的创新之处 | 第18-19页 |
| 1.4 论文的主体结构 | 第19-21页 |
| 2. 文献综述 | 第21-31页 |
| 2.1 内幕交易识别方法的相关研究 | 第21-27页 |
| 2.1.1 知情交易概率模型 | 第21-23页 |
| 2.1.2 买卖价差理论 | 第23-24页 |
| 2.1.3 交易量预测模型 | 第24-25页 |
| 2.1.4 事件研究法 | 第25-27页 |
| 2.2 上市公司并购重组的相关研究 | 第27-30页 |
| 2.2.1 上市公司并购重组中的内幕交易相关研究 | 第27-29页 |
| 2.2.2 “失败式”重组的相关研究 | 第29-30页 |
| 2.3 文献评述以及本文和现有文献的区别 | 第30-31页 |
| 3.理论基础及理论分析 | 第31-38页 |
| 3.1 相关概念界定 | 第31-33页 |
| 3.1.1 “失败式”重组和“成功式”重组 | 第31-32页 |
| 3.1.2 内幕交易 | 第32-33页 |
| 3.2 事件研究法 | 第33-36页 |
| 3.2.1 事件研究法概述 | 第33页 |
| 3.2.2 事件研究法计算方法 | 第33-36页 |
| 3.3 理论分析和假设的提出 | 第36-38页 |
| 4. 研究设计 | 第38-45页 |
| 4.1 样本的选择 | 第38-39页 |
| 4.2 研究方法的参数设置 | 第39-42页 |
| 4.3 非参数检验 | 第42-45页 |
| 4.3.1 曼·惠特尼U检验 | 第42-43页 |
| 4.3.2 柯尔莫哥洛夫-斯米尔诺夫双样本检验 | 第43-45页 |
| 5. 实证结果 | 第45-59页 |
| 5.1 描述统计 | 第45-48页 |
| 5.1.1 全样本描述统计 | 第45-46页 |
| 5.1.2 “失败式”重组样本描述统计 | 第46-48页 |
| 5.2 事件研究法计算结果 | 第48-51页 |
| 5.3 非参数检验统计结果 | 第51-55页 |
| 5.3.1 曼·惠特尼U检验 | 第52-53页 |
| 5.3.2 柯尔莫哥洛夫-斯米尔诺夫双样本检验 | 第53-55页 |
| 5.4 截面模型回归结果 | 第55-59页 |
| 6. 稳健性检验 | 第59-63页 |
| 6.1 购买持有超额回报率 | 第59-60页 |
| 6.2 超额收益率、换手率的双样本T检验 | 第60-62页 |
| 6.3 2015年之后情况 | 第62-63页 |
| 7 结论和政策建议 | 第63-69页 |
| 7.1 结论陈述 | 第63-65页 |
| 7.2 政策建议 | 第65-68页 |
| 7.2.1 政府方面 | 第66-67页 |
| 7.2.2 上市公司方面 | 第67-68页 |
| 7.3 不足和展望 | 第68-69页 |
| 参考文献 | 第69-73页 |
| 致谢 | 第73-75页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第75页 |
