| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 理论基础与文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 理论基础 | 第10-11页 |
| 1.2.2 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 第二章 案例介绍 | 第16-33页 |
| 2.1 案例背景介绍 | 第16-19页 |
| 2.1.1 行业背景 | 第16-17页 |
| 2.1.2 海外并购融资方式概况 | 第17-19页 |
| 2.2 并购参与者介绍 | 第19-27页 |
| 2.2.1 并购方“艾派克” | 第19-22页 |
| 2.2.2 联合投资方“太盟投资”和“君联资本” | 第22-23页 |
| 2.2.3 被并购方“利盟国际” | 第23-27页 |
| 2.3 并购融资过程及结果 | 第27-32页 |
| 2.3.1 并购融资交易架构设计及结果 | 第27-31页 |
| 2.3.2 交割后整合出售业务归还过桥贷款 | 第31-32页 |
| 2.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 第三章 案例分析 | 第33-58页 |
| 3.1 多元并购融资方案选择的影响因素分析 | 第33-40页 |
| 3.1.1 “艾派克”公司财务因素 | 第33-36页 |
| 3.1.2 “艾派克”公司非财务因素 | 第36-39页 |
| 3.1.3 并购交易特征 | 第39-40页 |
| 3.2 多元并购融资方案的优势分析 | 第40-47页 |
| 3.2.1 内部资本市场融资缓解融资约束 | 第40-45页 |
| 3.2.2 战略联盟融资分担并购风险 | 第45-46页 |
| 3.2.3 并购整合出售降低偿债压力 | 第46-47页 |
| 3.3 多元并购融资方案风险分析 | 第47-54页 |
| 3.3.1 财务风险 | 第48-51页 |
| 3.3.2 汇率和利率风险 | 第51-53页 |
| 3.3.3 其他风险 | 第53-54页 |
| 3.4 多元并购融资方案成本分析 | 第54-57页 |
| 3.4.1 股东借款 | 第54-55页 |
| 3.4.2 银团贷款 | 第55-56页 |
| 3.4.3 PE联合投资款 | 第56页 |
| 3.4.4 综合融资成本分析 | 第56-57页 |
| 3.5 本章小结 | 第57-58页 |
| 第四章 案例启示 | 第58-63页 |
| 4.1 对我国民营企业实施海外并购的融资启示 | 第58-61页 |
| 4.1.1 前瞻性的交易结构安排 | 第58-59页 |
| 4.1.2 全方位构建内部资本市场拓宽融资渠道 | 第59页 |
| 4.1.3 积极寻求联合投资者分散融资风险 | 第59-60页 |
| 4.1.4 充分结合金融创新来突破融资约束 | 第60-61页 |
| 4.2 对政府构建并购融资创新环境健康发展的启示 | 第61-63页 |
| 4.2.1 政策上鼓励企业进行多元化融资 | 第61-62页 |
| 4.2.2 政府引导并购基金参与民营企业优质资产并购 | 第62-63页 |
| 结论 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 附件 | 第70页 |