| Abstract | 第6页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| 1. Introduction | 第8-18页 |
| 1.1 Background | 第8-9页 |
| 1.2 Literature Review | 第9-16页 |
| 1.3 Motivation and Contribution | 第16页 |
| 1.4 Paper Structure | 第16-18页 |
| 2. Chinese Investor Sentiment Index | 第18-26页 |
| 2.1 Previous Proxies of Investor Sentiment Index | 第18-20页 |
| 2.2 Proxies of Chinese Investor Sentiment Index | 第20-22页 |
| 2.3 Construct CISI | 第22-26页 |
| 3. Data Screen and Descriptive Statistics | 第26-27页 |
| 4. Anomalies and Long-short Strategies | 第27-30页 |
| 4.1 Long-short Strategies | 第27-30页 |
| 5. Empirical Tests | 第30-37页 |
| 5.1 Turnover Effect | 第30-33页 |
| 5.2 PE Effect | 第33-34页 |
| 5.3 Reversal Effect | 第34-35页 |
| 5.4 Turnover Strategy versus Reversal Strategy | 第35-37页 |
| 6. Robustness Analysis | 第37-42页 |
| 6.1 Eliminating Macro Variables | 第37-39页 |
| 6.2 Other Index | 第39-42页 |
| 7. Conclusions | 第42-44页 |
| Bibliography | 第44-47页 |
| Acknowledgements | 第47-50页 |
| 附件 | 第50页 |
