| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第9-14页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第11-13页 |
| 1.2.3 文献综述小节 | 第13-14页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.3.3 研究逻辑框架 | 第15-16页 |
| 1.4 主要创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 概念界定及相关理论借鉴 | 第17-26页 |
| 2.1 融资融券的概念 | 第17-19页 |
| 2.1.1 融资融券的内涵 | 第17-19页 |
| 2.1.2 融资融券交易的特点 | 第19页 |
| 2.2 股市波动性的概念 | 第19-21页 |
| 2.2.1 股市波动性的内涵 | 第19-20页 |
| 2.2.2 衡量波动性的方法 | 第20-21页 |
| 2.3 融资融券对股市波动性影响的理论基础 | 第21-26页 |
| 2.3.1 现值理论 | 第21-22页 |
| 2.3.2 博弈论 | 第22-24页 |
| 2.3.3 信息不对称 | 第24-25页 |
| 2.3.4 噪音理论 | 第25-26页 |
| 第三章 融资融券对股市波动性的影响机制及制约因素 | 第26-40页 |
| 3.1 融资融券对股市波动性的影响机制 | 第26-31页 |
| 3.1.1 负向机制 | 第26-29页 |
| 3.1.2 正向机制 | 第29-31页 |
| 3.2 融资融券影响股市波动性的制约因素 | 第31-40页 |
| 3.2.1 融资融券的规模和结构 | 第31-34页 |
| 3.2.2 融资融券相关规则 | 第34-36页 |
| 3.2.3 投资者结构 | 第36-38页 |
| 3.2.4 交割制度 | 第38-40页 |
| 第四章 融资融券对市场波动性影响的实证研究 | 第40-64页 |
| 4.1 实证方法选择 | 第40-41页 |
| 4.2 融资融券对市场波动性影响的总体效应 | 第41-44页 |
| 4.2.1 正态性检验 | 第41-42页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第42页 |
| 4.2.3 ARCH效应检验 | 第42-44页 |
| 4.2.4 基于GARCH模型的回归分析 | 第44页 |
| 4.3 融资交易和融券交易对市场波动性影响的分效应 | 第44-53页 |
| 4.3.1 沪深股市波动率的GARCH(1,1)拟合过程 | 第45-46页 |
| 4.3.2 平稳性检验 | 第46-47页 |
| 4.3.3 VAR模型估计 | 第47-50页 |
| 4.3.4 Granger因果检验 | 第50-51页 |
| 4.3.5 脉冲响应分析 | 第51-53页 |
| 4.3.6 方差分解 | 第53页 |
| 4.4 融资融券标的扩容对市场波动性的影响 | 第53-57页 |
| 4.5 融资融券在单向行情中对股市波动性的影响 | 第57-59页 |
| 4.6 融资融券与股指期货对股市波动性影响的对比分析 | 第59-64页 |
| 第五章 融资融券对个股波动性影响的实证检验 | 第64-74页 |
| 5.1 实证方法选择 | 第64-65页 |
| 5.2 融资融券对不同流通市值标的股的影响 | 第65-68页 |
| 5.3 融资融券对不同换手率标的股的影响 | 第68-71页 |
| 5.4 融资融券对不同卖空约束标的股的影响 | 第71-74页 |
| 第六章 实证结果分析、政策建议及研究展望 | 第74-78页 |
| 6.1 实证结果分析 | 第74-75页 |
| 6.2 政策建议 | 第75-77页 |
| 6.3 研究展望 | 第77-78页 |
| 参考文献 | 第78-81页 |
| 致谢 | 第81-82页 |
| 个人简历 | 第82页 |
