基于打分法多因子模型的量化选股策略实证分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.3 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4 研究创新 | 第14-16页 |
| 2 相关理论与文献综述 | 第16-24页 |
| 2.1 量化分析应用的经典理论 | 第16-21页 |
| 2.1.1 价值投资理论 | 第16-18页 |
| 2.1.2 因素模型理论 | 第18-21页 |
| 2.2 文献综述 | 第21-24页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第21-22页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第22-24页 |
| 3 实证研究 | 第24-43页 |
| 3.1 研究设计 | 第24页 |
| 3.2 数据与样本 | 第24-26页 |
| 3.2.1 样本选择 | 第24-25页 |
| 3.2.2 异常值的处理 | 第25-26页 |
| 3.3 构建估值因子 | 第26-32页 |
| 3.3.1 因子有效性的检验 | 第28-30页 |
| 3.3.2 冗余因子的检验 | 第30-31页 |
| 3.3.3 价值类风格因子 | 第31页 |
| 3.3.4 成长类风格因子 | 第31-32页 |
| 3.3.5 综合类风格因子 | 第32页 |
| 3.4 实证研究及结果 | 第32-43页 |
| 3.4.1 价值类风格选股的组合绩效 | 第32-33页 |
| 3.4.2 成长类风格选股的组合绩效 | 第33-34页 |
| 3.4.3 综合类复合因子选股的组合绩效 | 第34-40页 |
| 3.4.4 相关金融异象的检验 | 第40-43页 |
| 4 稳健性检验 | 第43-46页 |
| 5 结论 | 第46-48页 |
| 5.1 研究的结论 | 第46-47页 |
| 5.2 研究的展望 | 第47-48页 |
| 附录 | 第48-52页 |
| 附录A 交易信号及异常值处理 | 第48-49页 |
| 附录B 检验因子的有效性 | 第49-50页 |
| 附录C 因子排序分组并选股 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
