| 1 引言 | 第1-20页 |
| 1．1 论文背景及问题提出 | 第7-12页 |
| 1．1．1 论文研究背景 | 第7-11页 |
| 1．1．2 论文研究动因 | 第11-12页 |
| 1．2 国内外研究综述 | 第12-18页 |
| 1．3 论文研究思路和研究工作 | 第18-20页 |
| 2 修正的战略性投资评估模型研究 | 第20-36页 |
| 2．1 实物期权的概念与类型 | 第20-22页 |
| 2．1．1 实物期权的概念 | 第20页 |
| 2．1．2 实物期权的基本类型 | 第20-22页 |
| 2．2 实物期权定价方法 | 第22-24页 |
| 2．2．1 解析方法 | 第22-23页 |
| 2．2．2 动态程序方法 | 第23-24页 |
| 2．2．3 模拟方法 | 第24页 |
| 2．3 修正的实物期权定价模型 | 第24-29页 |
| 2．3．1 交易性对期权定价方法的影响 | 第25-26页 |
| 2．3．2 实物期权定价模型的调整及参数估计 | 第26-29页 |
| 2．4 实物期权评估方法对传统投资决策方法的完善 | 第29-36页 |
| 2．4．1 不确定条件下传统投资决策方法的缺陷 | 第29-30页 |
| 2．4．2 实物期权方法对传统方法的完善 | 第30-34页 |
| 2．4．3 实物期权应用中的问题 | 第34-36页 |
| 3 组合实物期权方法的应用框架研究 | 第36-54页 |
| 3．1 公司战略性投资的特征分析 | 第36-38页 |
| 3．1．1 不确定性 | 第36页 |
| 3．1．2 不可逆及部分不可逆 | 第36-37页 |
| 3．1．3 时机选择性 | 第37-38页 |
| 3．2 公司战略的实物期权识别 | 第38-43页 |
| 3．2．1 期权价值图 | 第38-40页 |
| 3．2．2 战略的实物期权归类方法 | 第40-41页 |
| 3．2．3 动态使用实物期权矩阵 | 第41-43页 |
| 3．3 实物期权的可加性分析 | 第43-49页 |
| 3．3．1 影响实物期权复杂性因素分析 | 第43-45页 |
| 3．3．2 实物期权之间的相互影响分析 | 第45-46页 |
| 3．3．3 双实物期权价值可加性分析 | 第46-47页 |
| 3．3．4 双实物期权可加性测定模型的建立 | 第47-49页 |
| 3．4 组合期权定价模型 | 第49-54页 |
| 3．4．1 双实物期权定价模型 | 第49-50页 |
| 3．4．2 多重实物期权定价模型 | 第50-52页 |
| 3．4．3 敏感性分析 | 第52-54页 |
| 4 ABC公司战略性投资的案例分析 | 第54-66页 |
| 4．1 战略性投资静态现值的计算 | 第54-60页 |
| 4．2 组合实物期权识别 | 第60-61页 |
| 4．3 根据可加性测定模型判断前后期权价值是否可加 | 第61-62页 |
| 4．4 组合实物期权价值的计算 | 第62-66页 |
| 5 结论与展望 | 第66-68页 |
| 5．1 论文的主要内容及创新点 | 第66页 |
| 5．2 展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 附录A: M(a,b;ρ)的编程计算过程 | 第71-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文和取得的科研成果 | 第75-76页 |