| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景和研究目的 | 第8-9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-12页 |
| ·论文结构 | 第12-14页 |
| 第二章 权证市场介绍 | 第14-22页 |
| ·我国权证发展历史 | 第14-15页 |
| ·国内外权证市场比较 | 第15-18页 |
| ·权证的基本理论 | 第18-22页 |
| ·权证的基本要素 | 第19页 |
| ·权证的分类 | 第19-20页 |
| ·权证的价值 | 第20-22页 |
| 第三章 权证的引入和执行对标的股票的影响 | 第22-34页 |
| ·研究方法 | 第22-23页 |
| ·样本选择和数据描述 | 第23-24页 |
| ·实证结果 | 第24-33页 |
| ·权证的引入对标的股票的收益率和交易量的影响 | 第24-27页 |
| ·权证的执行对标的股票的收益率和交易量的影响 | 第27-33页 |
| ·结论 | 第33-34页 |
| 第四章 权证在存续期间与标的股票价格行为相关性研究 | 第34-44页 |
| ·引言 | 第34页 |
| ·研究方法及模型的建立 | 第34-36页 |
| ·研究方法 | 第34页 |
| ·股票和权证市场收益率的因果关系检验 | 第34-36页 |
| ·波动性溢出检验 | 第36页 |
| ·样本选择与数据描述 | 第36-37页 |
| ·实证研究及其结果 | 第37-43页 |
| ·收益率的Granger 因果关系检验 | 第38-40页 |
| ·波动性溢出的检验 | 第40-43页 |
| ·结论 | 第43-44页 |
| 第五章 标的股票稳定机制对权证价格行为的影响 | 第44-60页 |
| ·引言 | 第44-45页 |
| ·研究方法 | 第45页 |
| ·样本与数据描述 | 第45-46页 |
| ·实证研究结果 | 第46-56页 |
| ·稳定机制对权证收益率的影响 | 第46-51页 |
| ·稳定机制对权证交易量的影响 | 第51-55页 |
| ·稳定机制对权证波动性的影响 | 第55-56页 |
| ·结论 | 第56-60页 |
| 第六章 基于B-S定价公式的权证的VaR风险管理 | 第60-72页 |
| ·概述 | 第60-61页 |
| ·研究方法和模型概述 | 第61-64页 |
| ·计算模型 | 第61-63页 |
| ·参数的确定 | 第63-64页 |
| ·样本及数据选择 | 第64页 |
| ·实证研究结果 | 第64-70页 |
| ·第一种波动率估计方法下的VaR 值 | 第65-68页 |
| ·第二种波动率估计方法下的VaR 计算 | 第68-70页 |
| ·结论与建议 | 第70-72页 |
| 第七章 总结与建议 | 第72-75页 |
| ·论文总结 | 第72-73页 |
| ·建议 | 第73-75页 |
| 参考文献 | 第75-79页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第79-80页 |
| 致谢 | 第80页 |