| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 1.绪论 | 第8-16页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第11-13页 |
| 1.2.3 研究述评 | 第13页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第13-16页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第13-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 2.相关概念和理论基础 | 第16-23页 |
| 2.1 债转股概述 | 第16-19页 |
| 2.1.1 债转股的定义 | 第16页 |
| 2.1.2 债转股的类型 | 第16-17页 |
| 2.1.3 债转股的运作模式 | 第17-19页 |
| 2.2 市场化债转股概述 | 第19-21页 |
| 2.2.1 市场化债转股的背景 | 第19-20页 |
| 2.2.2 市场化债转股的特征 | 第20-21页 |
| 2.3 市场化债转股相关理论 | 第21-23页 |
| 2.3.1 利益相关者共同治理理论 | 第21-22页 |
| 2.3.2 博弈理论 | 第22页 |
| 2.3.3 资本结构理论 | 第22-23页 |
| 3.云南锡业市场化债转股的案例描述 | 第23-32页 |
| 3.1 云南锡业的基本情况 | 第23-25页 |
| 3.1.1 公司的基本状况 | 第23-24页 |
| 3.1.2 公司的股权结构 | 第24-25页 |
| 3.2 云南锡业市场化债转股的运作条件 | 第25-28页 |
| 3.2.1 市场化债转股的政策支持 | 第25-26页 |
| 3.2.2 金融机构及社会投资者的积极参与 | 第26-27页 |
| 3.2.3 建设银行对风险控制的转型增效 | 第27-28页 |
| 3.3 云南锡业市场化债转股的方案设计 | 第28-32页 |
| 3.3.1 参与主体介绍 | 第28-29页 |
| 3.3.2 债转股具体实施方案 | 第29-32页 |
| 4.云南锡业市场化债转股的案例分析 | 第32-55页 |
| 4.1 云南锡业实施市场化债转股的动因分析 | 第32-35页 |
| 4.1.1 行业周期下行导致利润亏损 | 第32-33页 |
| 4.1.2 高杠杆导致偿债能力低下 | 第33-34页 |
| 4.1.3 投资决策的失误加剧债务负担 | 第34-35页 |
| 4.2 云南锡业市场化债转股运作模式分析 | 第35-38页 |
| 4.2.1 运作模式的选取依据及目的 | 第35-37页 |
| 4.2.2 运作模式的设计特点 | 第37-38页 |
| 4.3 云南锡业市场化债转股运作过程的核心问题分析 | 第38-41页 |
| 4.3.1 市场债转股的定价策略 | 第38页 |
| 4.3.2 参与主体的退出方式 | 第38-39页 |
| 4.3.3 实施过程中的风险及应对 | 第39-41页 |
| 4.4 云南锡业市场化债转股的实施效应分析 | 第41-55页 |
| 4.4.1 基于市场反应的效应分析 | 第41-44页 |
| 4.4.2 基于资本结构的效应分析 | 第44-46页 |
| 4.4.3 基于偿债能力的效应分析 | 第46-50页 |
| 4.4.4 基于经营状况的效应分析 | 第50-55页 |
| 5.研究结论及启示 | 第55-58页 |
| 5.1 研究结论 | 第55-56页 |
| 5.2 启示 | 第56-58页 |
| 5.2.1 合理制定债转股定价 | 第56页 |
| 5.2.2 健全股权退出通道 | 第56-57页 |
| 5.2.3 完善资金监管渠道 | 第57页 |
| 5.2.4 建立投资约束及激励机制 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60页 |