| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 一、引言 | 第9-12页 |
| (一) 研究背景 | 第9-10页 |
| (二) 研究意义 | 第10-12页 |
| 二、文献综述 | 第12-19页 |
| (一) 机构投资者信息共享与交易行为 | 第12-14页 |
| (二) 机构投资者加剧市场波动 | 第14-16页 |
| 1. 羊群效应 | 第14-15页 |
| 2. 反馈效应 | 第15-16页 |
| (三) 极端风险的衡量 | 第16-19页 |
| 三、理论分析与研究假设 | 第19-24页 |
| (一) 机构投资者关联度与市场总风险和极端市场风险 | 第19-22页 |
| (二) 个股流动性与市场总风险和极端市场风险 | 第22-24页 |
| 四、实证检验 | 第24-34页 |
| (一) 样本选择与数据来源 | 第24页 |
| (二) 机构投资者关联度网络构建 | 第24-27页 |
| (三) 极端风险的度量 | 第27-31页 |
| 1. POT模型理论基础 | 第27-28页 |
| 2. POT模型参数估计 | 第28-31页 |
| (四) 构建模型 | 第31-32页 |
| 1. 机构投资者关联度与市场总风险 | 第31页 |
| 2. 机构投资者关联度与极端市场风险 | 第31-32页 |
| (五) 控制变量 | 第32-34页 |
| 五、实证结果与分析 | 第34-37页 |
| (一) 机构投资者关联度与市场总风险 | 第34-35页 |
| (二) 机构投资者关联度与极端市场风险 | 第35-37页 |
| 六、结论与建议 | 第37-40页 |
| (一) 结论及研究意义 | 第37页 |
| (二) 启示与建议 | 第37-39页 |
| (三) 研究方法的局限性 | 第39-40页 |
| 附录: 实证检验部分MATLAB code | 第40-43页 |
| 参考文献 | 第43-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |