基于异质信念和通胀幻觉的中国股市错误定价及其波动率的实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-19页 |
| 1.1 研究背景与问题的提出 | 第8-10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.3 股市错误定价及其波动率的国内外研究综述 | 第11-16页 |
| 1.3.1 股市错误定价及其波动率的国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.3.2 股市错误定价及其波动率的国内研究现状 | 第13-15页 |
| 1.3.3 研究综述简析 | 第15-16页 |
| 1.4 主要研究内容与研究方法 | 第16-19页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4.3 创新点 | 第17-19页 |
| 第2章 股市错误定价及其波动率的理论基础 | 第19-30页 |
| 2.1 股票价格和价值的关系 | 第19-21页 |
| 2.1.1 股票定价理论 | 第19-20页 |
| 2.1.2 股票价格 | 第20-21页 |
| 2.1.3 股票价格与价值 | 第21页 |
| 2.2 股市泡沫与定价错误的关系 | 第21-23页 |
| 2.2.1 股市泡沫研究 | 第21-22页 |
| 2.2.2 股市泡沫与定价错误的联系和区别 | 第22-23页 |
| 2.3 股市错误定价分析 | 第23-28页 |
| 2.3.1 静态分析 | 第23-25页 |
| 2.3.2 动态分析 | 第25-28页 |
| 2.4 股市错误定价波动率分析 | 第28-29页 |
| 2.4.1 异质信念 | 第28页 |
| 2.4.2 通胀幻觉 | 第28-29页 |
| 2.5 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 股市错误定价及其波动率的研究设计 | 第30-37页 |
| 3.1 指标选取 | 第30-34页 |
| 3.1.1 股市错误定价的衡量 | 第30-32页 |
| 3.1.2 股市错误定价波动率的衡量 | 第32-33页 |
| 3.1.3 异质信念衡量 | 第33页 |
| 3.1.4 通胀幻觉衡量 | 第33-34页 |
| 3.2 样本选取 | 第34页 |
| 3.3 研究假设 | 第34-35页 |
| 3.4 模型选取 | 第35-36页 |
| 3.4.1 错误定价的实证模型 | 第35-36页 |
| 3.4.2 错误定价波动率的实证模型 | 第36页 |
| 3.5 本章小结 | 第36-37页 |
| 第4章 股市错误定价及其波动率的实证研究 | 第37-51页 |
| 4.1 估计方法与结果 | 第37-39页 |
| 4.1.1 错误定价 | 第37-38页 |
| 4.1.2 错误定价波动率 | 第38-39页 |
| 4.2 股市错误定价的实证分析 | 第39-44页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第39页 |
| 4.2.2 格兰杰因果检验 | 第39-40页 |
| 4.2.3 VAR 参数估计 | 第40-42页 |
| 4.2.4 脉冲响应分析 | 第42-43页 |
| 4.2.5 方差分解分析 | 第43-44页 |
| 4.3 股市错误定价波动率实证分析 | 第44-48页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第44页 |
| 4.3.2 格兰杰因果检验 | 第44-45页 |
| 4.3.3 VAR 参数估计 | 第45-47页 |
| 4.3.4 脉冲响应分析 | 第47-48页 |
| 4.3.5 方差分解分析 | 第48页 |
| 4.4 实证结果讨论 | 第48-50页 |
| 4.5 本章小结 | 第50-51页 |
| 结论 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
