| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 概述 | 第9-10页 |
| 1.2 本文研究的主要内容 | 第10-12页 |
| 1.2.1 高速集团综合财务分析与评价 | 第10页 |
| 1.2.2 高速集团债务风险识别与评价 | 第10页 |
| 1.2.3 高速集团债务优化方案 | 第10页 |
| 1.2.4 高速集团融资与债务重组 | 第10-12页 |
| 第二章 高速集团综合财务分析与评价 | 第12-29页 |
| 2.1 集团营运能力分析 | 第12-17页 |
| 2.1.1 总资产周转能力 | 第12-13页 |
| 2.1.2 流动资产周转能力 | 第13-15页 |
| 2.1.3 固定资产周转能力 | 第15-17页 |
| 2.2 集团盈利能力分析 | 第17-21页 |
| 2.2.1 收入盈利能力 | 第17-18页 |
| 2.2.2 总资产盈利能力 | 第18-19页 |
| 2.2.3 净资产盈利能力 | 第19-21页 |
| 2.3 集团偿债能力分析 | 第21-23页 |
| 2.3.1 短期偿债能力 | 第21-22页 |
| 2.3.2 长期偿债能力 | 第22-23页 |
| 2.4 集团发展能力分析 | 第23-26页 |
| 2.4.1 自我发展能力 | 第23-25页 |
| 2.4.2 筹资发展能力 | 第25-26页 |
| 2.5 集团综合财务分析 | 第26-27页 |
| 2.6 本章小结 | 第27-29页 |
| 第三章 高速集团债务风险识别与评价 | 第29-36页 |
| 3.1 集团债务风险识别 | 第29页 |
| 3.1.1 非系统性风险 | 第29页 |
| 3.1.2 系统性风险 | 第29页 |
| 3.2 集团债务风险的分析与评价 | 第29-34页 |
| 3.2.1 集团债务规模风险分析 | 第29-33页 |
| 3.2.2 集团债务结构风险分析 | 第33-34页 |
| 3.2.3 集团债务偿还风险分析 | 第34页 |
| 3.3 本章小结 | 第34-36页 |
| 第四章 高速集团债务优化方案 | 第36-43页 |
| 4.1 债务优化理论简介 | 第36-37页 |
| 4.1.1 净收益理论 | 第36页 |
| 4.1.2 净营业收益理论 | 第36页 |
| 4.1.3 MM理论 | 第36-37页 |
| 4.1.4 代理理论 | 第37页 |
| 4.1.5 等级筹资理论 | 第37页 |
| 4.2 集团债务结构的影响因素 | 第37-40页 |
| 4.2.1 外部影响因素 | 第37-38页 |
| 4.2.2 内部影响因素 | 第38-40页 |
| 4.3 集团债务结构的特点 | 第40-41页 |
| 4.3.1 债务种类结构过于单一 | 第40页 |
| 4.3.2 债务期限结构严重失衡 | 第40-41页 |
| 4.3.3 债务担保抵押结构不合理 | 第41页 |
| 4.4 集团债务优化的原则 | 第41页 |
| 4.4.1 债务种类结构与集团发展相匹配原则 | 第41页 |
| 4.4.2 债务期限结构与现金流相匹配原则 | 第41页 |
| 4.5 合理债务规模的确定和控制 | 第41-42页 |
| 4.6 本章小结 | 第42-43页 |
| 第五章 高速集团融资与债务重组 | 第43-77页 |
| 5.1 集团融资环境及形势分析 | 第43-44页 |
| 5.1.1 银行信贷规模持续紧缩,高速公路建设资金断链风险凸显 | 第43页 |
| 5.1.2 高速公路企业主要融资渠道受限,传统融资模式难以为继 | 第43页 |
| 5.1.3 高速公路行业市场化进程加速,多元化融资成为发展趋势 | 第43-44页 |
| 5.2 集团股权转让融资方案 | 第44-49页 |
| 5.2.1 集团股权融资的实施路径 | 第44页 |
| 5.2.2 集团股权转让的内容 | 第44-46页 |
| 5.2.3 集团股权转让融资可行性分析 | 第46-48页 |
| 5.2.4 集团股权转让融资的经验总结 | 第48-49页 |
| 5.2.5 案例：山东济菏高速公路有限公司国有股权转让 | 第49页 |
| 5.3 集团收费收益权资产证券化融资方案 | 第49-58页 |
| 5.3.1 收费收益权资产证券化基本原理 | 第50页 |
| 5.3.2 资产证券化的意义 | 第50-51页 |
| 5.3.3 我国资本市场资产证券化的实践 | 第51-52页 |
| 5.3.4 集团收费收益权资产证券化的思路 | 第52-54页 |
| 5.3.5 集团资产证券化可行性分析 | 第54-56页 |
| 5.3.6 案例研究：莞深高速收费收益权资产证券化 | 第56-58页 |
| 5.4 集团组建财务公司融资方案 | 第58-65页 |
| 5.4.1 财务公司简介 | 第58-61页 |
| 5.4.2 集团建立财务公司的战略意义 | 第61-62页 |
| 5.4.3 集团财务公司功能定位 | 第62-63页 |
| 5.4.4 集团财务部门与财务公司的关系 | 第63-64页 |
| 5.4.5 集团组建财务公司的可行性研究 | 第64-65页 |
| 5.5 集团保理融资方案 | 第65-68页 |
| 5.5.1 保理融资简介 | 第65页 |
| 5.5.2 实现保理融资长期化的两种途径 | 第65-66页 |
| 5.5.3 保理融资的成本分析 | 第66-67页 |
| 5.5.4 集团保理融资的可行性分析 | 第67-68页 |
| 5.6 集团售后回租融资方案 | 第68-70页 |
| 5.6.1 售后回租简介 | 第68-69页 |
| 5.6.2 融资性回租的意义 | 第69-70页 |
| 5.6.3 集团开展售后回租融资的难点 | 第70页 |
| 5.7 集团债务重组方案 | 第70-75页 |
| 5.7.1 多元化融资与债务重组 | 第70-71页 |
| 5.7.2 集团债务重组机制的选择 | 第71页 |
| 5.7.3 集团债务重组的方式 | 第71-72页 |
| 5.7.4 集团债务重组的思路 | 第72-75页 |
| 5.8 本章小结 | 第75-77页 |
| 第六章 结束语 | 第77-80页 |
| 参考文献 | 第80-82页 |
| 致谢 | 第82-83页 |
| 攻读硕士研究生期间发表的论文 | 第83页 |
