| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第6-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第6-8页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第6-7页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-14页 |
| 1.2.1 原油价格的影响因素 | 第8-12页 |
| 1.2.2 商品指数投资者的突然“需求冲击” | 第12-14页 |
| 1.3 研究创新与不足 | 第14-16页 |
| 1.3.1 论文的创新 | 第14-16页 |
| 1.3.2 论文的不足 | 第16页 |
| 1.4 结构安排 | 第16-17页 |
| 2 理论模型和研究方法 | 第17-27页 |
| 2.1 资本慢速流动理论:突然的供给冲击 | 第17-23页 |
| 2.1.1 市场上“专注的投资者”和“不专注投资者” | 第17-21页 |
| 2.1.2 大宗商品市场上的突然需求冲击 | 第21-23页 |
| 2.2 商品指数投资者头寸估计 | 第23-25页 |
| 2.3 数据描述 | 第25-27页 |
| 3 实证分析 | 第27-38页 |
| 3.1 MS-SVAR模型和识别 | 第27-32页 |
| 3.2 脉冲响应函数分析 | 第32-35页 |
| 3.3 LR检验 | 第35-38页 |
| 4 结论 | 第38-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 附录 | 第44-46页 |
| 致谢语 | 第46-48页 |