| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.2 研究现状及国内外文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 货币增速剪刀差的文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 房价增速与利率的文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.3 货币增速剪刀差与房价增速的文献综述 | 第15页 |
| 1.3 本文的研究内容及思路 | 第15-17页 |
| 1.3.1 本文研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 本文研究思路 | 第16-17页 |
| 1.4 本文的研究特色及不足之处 | 第17-18页 |
| 2 货币增速剪刀差、利率与房价增速相关性的理论分析 | 第18-29页 |
| 2.1 货币供应量、利率与房地产价格的相关性 | 第18-21页 |
| 2.1.1 货币政策中介目标——货币供应量 | 第18-20页 |
| 2.1.2 货币供应量与利率 | 第20页 |
| 2.1.3 货币供应量、利率与房地产价格 | 第20-21页 |
| 2.2 货币增速剪刀差、利率与房价增速的相关性 | 第21-29页 |
| 2.2.1 货币增速剪刀差与利率 | 第22-24页 |
| 2.2.2 房价增速与利率 | 第24-26页 |
| 2.2.3 货币增速剪刀差与房价增速 | 第26-29页 |
| 3 货币增速剪刀差、利率与房价增速的基本特征 | 第29-33页 |
| 3.1 数据的选择和处理 | 第29页 |
| 3.2 货币增速剪刀差、利率与房价增速的时序图分析 | 第29-33页 |
| 4 货币增速剪刀差、利率与房价增速相关性的实证分析 | 第33-44页 |
| 4.1 变量的单位根检验 | 第33-34页 |
| 4.2 格兰杰因果检验 | 第34-36页 |
| 4.3 协整检验 | 第36-38页 |
| 4.3.1 模型滞后阶数的确定 | 第37页 |
| 4.3.2 检验模型协整关系 | 第37-38页 |
| 4.4 协整关系的稳定性检验 | 第38-39页 |
| 4.5 VAR模型的建立 | 第39-40页 |
| 4.6 脉冲响应分析 | 第40-44页 |
| 5 结论及政策建议 | 第44-48页 |
| 5.1 研究结论 | 第44-45页 |
| 5.1.1 利率变动是货币增速剪刀差变动、房价增速波动的原因 | 第44-45页 |
| 5.1.2 房价增速上升是货币增速剪刀差扩大的一个原因 | 第45页 |
| 5.2 政策建议 | 第45-48页 |
| 5.2.1 巧妙利用货币政策,减小货币增速剪刀差 | 第45-46页 |
| 5.2.2 加强利率调控灵活性,设计房地产市场利率化产品 | 第46页 |
| 5.2.3 调整房地产市场运行机制,抑制货币增速剪刀差扩大 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 后记 | 第51-52页 |
