| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第14-29页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第14-16页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 文献综述 | 第16-24页 |
| 1.2.1 长寿风险的认识与管理 | 第16-19页 |
| 1.2.2 死亡率模型相关研究 | 第19-22页 |
| 1.2.3 长寿风险债券与定价相关研究 | 第22-23页 |
| 1.2.4 本节小结 | 第23-24页 |
| 1.3 研究思路和研究方法 | 第24-26页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第24-26页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第26页 |
| 1.4 研究内容和创新点 | 第26-29页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第26-27页 |
| 1.4.2 主要创新点 | 第27-29页 |
| 第2章 随机动态死亡率模型的比较与选择 | 第29-59页 |
| 2.1 死亡率模型 | 第29-34页 |
| 2.1.1 静态死亡率模型 | 第29-30页 |
| 2.1.2 随机死亡率模型 | 第30-34页 |
| 2.2 随机死亡率模型拟合效果比较分析 | 第34-46页 |
| 2.2.1 数据来源 | 第34-35页 |
| 2.2.2 随机死亡率模型的选择 | 第35-38页 |
| 2.2.3 模型的拟合优度标准 | 第38-43页 |
| 2.2.4 模型的参数估计和稳健型检验 | 第43-46页 |
| 2.3 随机死亡率模型预测效果比较分析 | 第46-58页 |
| 2.3.1 预测方法 | 第46-50页 |
| 2.3.2 生物合理性判断 | 第50-52页 |
| 2.3.3 预测结果的稳健性检验 | 第52-58页 |
| 2.4 我国长寿债券定价死亡率模型的选择 | 第58-59页 |
| 第3章 长寿风险管理与长寿债券运作机理 | 第59-74页 |
| 3.1 长寿风险管理方法 | 第59-64页 |
| 3.1.1 传统长寿风险管理方法 | 第59-61页 |
| 3.1.2 新兴长寿风险管理方法 | 第61-64页 |
| 3.2 国际经典死亡率连结债券 | 第64-69页 |
| 3.2.1 Swiss Re死亡率债券 | 第64-66页 |
| 3.2.2 EIB长寿债券 | 第66-69页 |
| 3.3 我国长寿债券的设计 | 第69-74页 |
| 3.3.1 长寿债券的类型和构造方法 | 第69-70页 |
| 3.3.2 SPV概述 | 第70-72页 |
| 3.3.3 本金在险型长寿债券的设计 | 第72-74页 |
| 第4章 长寿风险债券定价方法 | 第74-93页 |
| 4.1 传统的风险定价方法 | 第74-83页 |
| 4.1.1 资本资产定价法(CAPM) | 第74-78页 |
| 4.1.2 王转换(Wang Transform) | 第78-79页 |
| 4.1.3 风险中性定价方法(Risk Neutral Method) | 第79-82页 |
| 4.1.4 夏普率定价方法(Sharp Ratio Method) | 第82-83页 |
| 4.2 债券定价新方法 | 第83-88页 |
| 4.2.1 双因素Wang转换 | 第83-84页 |
| 4.2.2 风险立方定价方法(Risk Cubic Approach) | 第84-86页 |
| 4.2.3 最大熵定价方法(Maximum Entropy Method) | 第86-88页 |
| 4.3 定价方法的比较与选择 | 第88-93页 |
| 4.3.1 定价方法比较 | 第88-91页 |
| 4.3.2 长寿债券定价方法选择 | 第91-93页 |
| 第5章 基于APC模型的长寿债券定价方法实证研究 | 第93-101页 |
| 5.1 实证假设 | 第93-96页 |
| 5.1.1 死亡率模型假设 | 第93-94页 |
| 5.1.2 带跳跃的年龄-时间-出生年效应模型(APC模型) | 第94-96页 |
| 5.1.3 长寿债券其他相关假设 | 第96页 |
| 5.2 长寿债券定价实证 | 第96-100页 |
| 5.2.1 双因素Wang转换定价过程 | 第96-98页 |
| 5.2.2 风险立方定价过程 | 第98-99页 |
| 5.2.3 最大熵方法定价过程 | 第99-100页 |
| 5.3 实证结果比较分析 | 第100-101页 |
| 第6章 我国长寿债券实现机制 | 第101-111页 |
| 6.1 我国长寿债券监管机制 | 第101-105页 |
| 6.1.1 明确监管主体 | 第101-103页 |
| 6.1.2 对SPV的营业范围和偿付能力的监管 | 第103页 |
| 6.1.3 加强信息披露监管,鼓励债券市场发展 | 第103-105页 |
| 6.2 我国长寿债券法律机制 | 第105-108页 |
| 6.2.1 为SPV的建立提供法律环境 | 第105-106页 |
| 6.2.2 为SPV具有发行长寿债券主体资格扫清障碍 | 第106-107页 |
| 6.2.3 完善相关破产体系 | 第107-108页 |
| 6.3 我国长寿债券政府激励机制 | 第108-111页 |
| 6.3.1 大力发展年金保险市场 | 第108页 |
| 6.3.2 完善和发展金融市场,建立流通的二级市场 | 第108-109页 |
| 6.3.3 建立健全税惠制度 | 第109-110页 |
| 6.3.4 尽快建立完善死亡率预测和死亡率指数编制 | 第110-111页 |
| 结论 | 第111-114页 |
| 参考文献 | 第114-125页 |
| 致谢 | 第125-126页 |
| 附录A 攻读学位期间发表论文与科研课题情况 | 第126-127页 |
| 附录B 死亡率模型参数估计值 | 第127-137页 |
| 附录C 死亡率模型时间因子估计值 | 第137-143页 |
