A股市场低价股效应研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第一章 导论 | 第11-26页 |
| 第一节 研究背景、主题和意义 | 第11-17页 |
| 一、研究背景 | 第11-14页 |
| 二、研究主题 | 第14-16页 |
| 三、研究意义 | 第16-17页 |
| 第二节 文献综述 | 第17-22页 |
| 第三节 研究思路与技术路线 | 第22-23页 |
| 第四节 论文结构安排 | 第23-24页 |
| 第五节 研究方法 | 第24页 |
| 第六节 论文的创新和不足 | 第24-26页 |
| 一、可能的创新 | 第24-25页 |
| 二、可能的不足 | 第25-26页 |
| 第二章 概念辨析与相关理论 | 第26-34页 |
| 第一节 概念辨析 | 第26-29页 |
| 一、低价股概念 | 第26-28页 |
| 二、低价股效应的概念 | 第28页 |
| 三、低价股效应的代理指标 | 第28-29页 |
| 第二节 相关理论 | 第29-34页 |
| 一、有效市场理论 | 第29-30页 |
| 二、资本资产定价理论 | 第30-31页 |
| 三、行为金融理论 | 第31-34页 |
| 第三章 低价股效应的存在性研究 | 第34-67页 |
| 第一节 数据说明与研究设计 | 第34-40页 |
| 一、数据来源与说明 | 第34-38页 |
| 二、研究设计 | 第38-40页 |
| 第二节 低价股效应测算 | 第40-47页 |
| 一、低价股的收益与风险特点 | 第40-46页 |
| 二、三因子模型下的低价股效应 | 第46-47页 |
| 第三节 控制变量后的低价股效应检验 | 第47-67页 |
| 一、控制市值因素后的低价股效应 | 第48-51页 |
| 二、控制BM因素后的低价股效应 | 第51-55页 |
| 三、控制动量/反转因素后的低价股效应 | 第55-59页 |
| 四、控制流动性因素后的低价股效应 | 第59-62页 |
| 五、控制波动率因素后的低价股效应 | 第62-66页 |
| 六、小结 | 第66-67页 |
| 第四章 低价股效应存在的可能原因 | 第67-78页 |
| 第一节 新增个人投资者偏好 | 第67-72页 |
| 一、发生机理 | 第67-68页 |
| 二、实证检验 | 第68-72页 |
| 第二节 市场异质信念 | 第72-73页 |
| 一、理论基础 | 第72页 |
| 二、发生机理 | 第72-73页 |
| 第三节 名义价格幻觉 | 第73-76页 |
| 一、理论基础 | 第73-75页 |
| 二、发生机理 | 第75-76页 |
| 第四节 以小博大的投机心理 | 第76-78页 |
| 一、理论基础 | 第76页 |
| 二、发生机理 | 第76-78页 |
| 第五章 构建包含价格因子的四因子模型 | 第78-84页 |
| 第一节 模型提出和因子构建 | 第78-79页 |
| 第二节 模型回归结果及分析 | 第79-81页 |
| 第三节 价格因子用于定价的可行性 | 第81-84页 |
| 第六章 主要结论及未来研究展望 | 第84-88页 |
| 第一节 主要结论 | 第84-86页 |
| 第二节 未来研究展望 | 第86-88页 |
| 参考文献 | 第88-93页 |
| 致谢 | 第93-95页 |
