| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 第一章 绪论 | 第6-9页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第6-7页 |
| 1.2 问题的提出 | 第7-8页 |
| 1.3 研究思路及框架 | 第8-9页 |
| 第二章 夹层融资概述 | 第9-17页 |
| 2.1 夹层融资简介 | 第9-10页 |
| 2.2 夹层投资模式 | 第10-12页 |
| 2.3 夹层融资的关键事项 | 第12-14页 |
| 2.3.1 财务标准 | 第13页 |
| 2.3.2 债权人内部关系 | 第13-14页 |
| 2.3.3 信息报告权利 | 第14页 |
| 2.3.4 夹层投资中的股权成分 | 第14页 |
| 2.4 夹层融资的优劣势分析 | 第14-17页 |
| 第三章 夹层融资典型条款和主要文件 | 第17-21页 |
| 3.1 夹层融资典型条款 | 第17-20页 |
| 3.1.1 投资形式 | 第17页 |
| 3.1.2 投资期限 | 第17页 |
| 3.1.3 利息与费用 | 第17-18页 |
| 3.1.4 资本结构中的优先级排序 | 第18页 |
| 3.1.5 保障性条款 | 第18页 |
| 3.1.6 债务协议条款 | 第18-19页 |
| 3.1.7 提前赎回保护 | 第19页 |
| 3.1.8 股权参与性 | 第19页 |
| 3.1.9 可转让性 | 第19-20页 |
| 3.2 夹层融资主要文件 | 第20-21页 |
| 第四章 我国夹层融资主要法律问题 | 第21-34页 |
| 4.1 夹层融资法律环境 | 第21页 |
| 4.2 夹层融资主体资格问题 | 第21-22页 |
| 4.3 夹层融资中的权利抵押问题 | 第22-26页 |
| 4.3.1 权利抵押的法律界定 | 第22页 |
| 4.3.2 权利抵押的性质 | 第22-23页 |
| 4.3.3 权利抵押与股权质押 | 第23页 |
| 4.3.4 权利抵押的公示 | 第23-24页 |
| 4.3.5 权利抵押的行使 | 第24页 |
| 4.3.6 权利抵押所面临的法律问题 | 第24-26页 |
| 4.4 夹层债权人与优先抵押权人权利冲突及解决思路 | 第26-28页 |
| 4.5 优先股的法律问题 | 第28-30页 |
| 4.5.1 优先分配权（Dividends Preference） | 第29页 |
| 4.5.2 优先清算权（Liquidation Preference） | 第29-30页 |
| 4.5.3 优先认购权 (Preemptive Right) 和优先受让权 (Right of First Refusal) | 第30页 |
| 4.6 夹层融资中的其他法律问题 | 第30-34页 |
| 4.6.1 夹层融资中次级债的法律效力 | 第30-31页 |
| 4.6.2 债转股的问题 | 第31-32页 |
| 4.6.3 股权回赎的法律问题 | 第32页 |
| 4.6.4 固定收益的法律问题 | 第32-33页 |
| 4.6.5 夹层融资中契约制信托基金退出问题 | 第33-34页 |
| 第五章 结论 | 第34-35页 |
| 参考文献 | 第35-37页 |
| 致谢 | 第37-40页 |
| 附件 | 第40页 |
