| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| ·选题背景及意义 | 第9-10页 |
| ·国内外相关文献综述 | 第10-15页 |
| ·远期运费协议(FFA)相关研究文献综述 | 第10-11页 |
| ·航运期权相关研究文献综述 | 第11-12页 |
| ·VaR方法的相关研究文献综述 | 第12-14页 |
| ·投资组合理论的相关研究文献综述 | 第14-15页 |
| ·本文的研究框架 | 第15-17页 |
| 第2章 风险管理和金融衍生品简介 | 第17-24页 |
| ·航运企业在其经营过程中所面临的风险 | 第17-18页 |
| ·价格风险 | 第17-18页 |
| ·信用风险 | 第18页 |
| ·纯风险 | 第18页 |
| ·航运企业如何进行风险管理 | 第18-19页 |
| ·金融衍生品简介 | 第19-20页 |
| ·航运衍生品的应用现状 | 第20-24页 |
| 第3章 航运衍生品市场分析 | 第24-40页 |
| ·FFA交易的操作 | 第24-25页 |
| ·FFA的交易方式及结算场所 | 第24页 |
| ·FFA交易的操作流程 | 第24页 |
| ·信用风险 | 第24-25页 |
| ·FFA在运费市场中的应用 | 第25-32页 |
| ·程租船运费套期保值 | 第25-26页 |
| ·航次FFA套期保值 | 第26-28页 |
| ·期租船运费套期保值 | 第28-32页 |
| ·影响FFA套期保值效率的因素 | 第32-33页 |
| ·期权交易的操作 | 第33-34页 |
| ·期权 | 第33-34页 |
| ·期权交易的操作流程 | 第34页 |
| ·期权在运费市场中的应用 | 第34-40页 |
| ·看涨、看跌期权在运费市场中的应用 | 第34-36页 |
| ·领子期权在运费市场中的应用 | 第36-38页 |
| ·牛市期权在运费市场中的应用 | 第38-39页 |
| ·熊市期权在运费市场中的应用 | 第39-40页 |
| 第4章 风险度量的VaR方法 | 第40-45页 |
| ·基本VaR模型 | 第40-41页 |
| ·VaR模型描述 | 第40-41页 |
| ·线性衍生品FFA的VaR计算方法 | 第41-42页 |
| ·方差-协方差法 | 第41-42页 |
| ·ARCH和GARCH模型 | 第42-45页 |
| ·自回归条件异方差模型(ARCH模型) | 第42-43页 |
| ·广义自回归条件异方差模型(GARCH模型) | 第43页 |
| ·EGARCH模型 | 第43-45页 |
| 第5章 某航运公司运用FFA进行风险管理的实证研究 | 第45-71页 |
| ·某航运公司船队结构简介 | 第45-47页 |
| ·干散货主要航线简介 | 第47-49页 |
| ·FFA的投资组合在某航运企业的实际应用 | 第49-69页 |
| ·数据处理 | 第49-52页 |
| ·分布检验 | 第52-55页 |
| ·自相关性检验 | 第55-59页 |
| ·VaR值的计算 | 第59-62页 |
| ·VaR值的检验 | 第62-63页 |
| ·四条干散货航线FFA运费套期保值的投资组合 | 第63-69页 |
| ·实证结果分析 | 第69-71页 |
| 第6章 结论及展望 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-75页 |
| 致谢 | 第75页 |