| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 引言 | 第8-11页 |
| ·本文研究背景与意义 | 第8-9页 |
| ·本文研究问题及方法 | 第9-10页 |
| ·本文结构及框架 | 第10-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-19页 |
| ·收益率曲线的基础性研究 | 第11-12页 |
| ·预期理论 | 第11页 |
| ·流动性偏好理论 | 第11-12页 |
| ·市场分割理论 | 第12页 |
| ·国外相关文献综述 | 第12-16页 |
| ·收益率曲线的静态拟合研究 | 第13-14页 |
| ·收益率曲线的动态模拟研究 | 第14-16页 |
| ·国内相关文献综述 | 第16-19页 |
| ·关于我国债券市场收益率特殊性的研究 | 第16-17页 |
| ·我国货币政策与债券市场利率期限结构的关系研究 | 第17页 |
| ·我国宏观经济情况与债券市场利率期限结构的关系研究 | 第17-19页 |
| 3 本文研究的理论基础和实证模型构建 | 第19-26页 |
| ·FAVAR模型 | 第19-21页 |
| ·仿射期限结构模型 | 第21-23页 |
| ·无套利-FAVAR期限结构模型的建立 | 第23页 |
| ·无套利-FAVAR期限结构模型的估计方法 | 第23-26页 |
| ·FAVAR模型的估计方法 | 第23-25页 |
| ·无套利仿射期限结构模型的估计方法 | 第25-26页 |
| 4 对中国国债收益率曲线的实证研究 | 第26-39页 |
| ·实证数据的选取 | 第26-28页 |
| ·从宏观经济时间序列数据中提取因子 | 第28-29页 |
| ·宏观经济变量因子与债券收益率关系的初步检验 | 第29-32页 |
| ·基于FAVAR因子的货币政策反应函数 | 第30页 |
| ·FAVAR因子与债券收益率的相关性 | 第30-32页 |
| ·无套利-FAVAR期限结构模型的估计结果 | 第32-34页 |
| ·实证结果分析 | 第34-39页 |
| 5 研究结论及政策建议 | 第39-42页 |
| ·研究结论 | 第39-40页 |
| ·研究局限及进一步研究方向 | 第40页 |
| ·相关建议 | 第40-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 附录 | 第44-48页 |
| 附录-1.无套利仿射期限结构模型中无套利条件的实现 | 第44-46页 |
| 附录-2.本文所使用的宏观经济变量 | 第46-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |