| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| ·论文的背景及问题的提出 | 第9-10页 |
| ·SHFE金属套利的背景 | 第9页 |
| ·研究问题的提出 | 第9-10页 |
| ·关于套利的研究状况回顾 | 第10-13页 |
| ·论文研究的思路和方法 | 第13-14页 |
| ·论文的研究思路 | 第13页 |
| ·论文的研究方法 | 第13-14页 |
| ·论文的主要研究内容及创新点 | 第14-15页 |
| ·论文的主要研究内容 | 第14-15页 |
| ·论文的创新点 | 第15页 |
| ·论文的理论及现实意义 | 第15-18页 |
| ·论文的理论意义 | 第15-16页 |
| ·论文的现实意义 | 第16-18页 |
| 2 铜锌套利的理论基础 | 第18-27页 |
| ·金属套利的理论基础 | 第18-21页 |
| ·金属套利的基本定义和主要形式 | 第18-19页 |
| ·金属套利的主要理论基础 | 第19-21页 |
| ·SHFE期铜与期锌价格引导关系的研究回顾 | 第21-25页 |
| ·SHFE与LME之间金属价格引导关系的研究回顾 | 第21-22页 |
| ·SHFE期铜与期锌价格相关性分析 | 第22-24页 |
| ·SHFE期铜与期锌价格涨跌幅度的非同比例性 | 第24页 |
| ·SHFE期铜与期锌价格引导关系对于铜锌套利的意义 | 第24-25页 |
| ·SHFE期铜与期锌跨品种套利理论上可行 | 第25-27页 |
| ·金属套利对本文的指导意义 | 第25页 |
| ·SHFE期铜与期锌套利具有理论可行性 | 第25-27页 |
| 3 金属套利交易的风险管理 | 第27-41页 |
| ·金属套利交易的风险来源 | 第27-30页 |
| ·噪音交易者的风险 | 第27-28页 |
| ·挤空风险 | 第28页 |
| ·套利的时间跨度风险 | 第28-29页 |
| ·汇率风险 | 第29-30页 |
| ·信用风险 | 第30页 |
| ·其他基本面风险 | 第30页 |
| ·降低金属套利风险的策略 | 第30-33页 |
| ·套利头寸的止损策略 | 第30-31页 |
| ·套利交易的资金管理策略 | 第31-32页 |
| ·套利交易的成本管理策略 | 第32-33页 |
| ·风险价值法VAR对套利风险的衡量与控制 | 第33-40页 |
| ·VaR的主要计算方法 | 第34-36页 |
| ·基于头寸价值的套利组合的VaR计算原理和基本步骤 | 第36-39页 |
| ·使用风险价值法VaR的缺陷 | 第39-40页 |
| ·金属套利运用数学模型的优劣势 | 第40-41页 |
| 4 SHFE铜锌套利的数学模型及实证检验 | 第41-51页 |
| ·SHFE铜锌套利的数学模型 | 第41-44页 |
| ·前提假设 | 第41页 |
| ·变量的符号说明 | 第41-42页 |
| ·套利的资产组合 | 第42页 |
| ·套利机会模型 | 第42-44页 |
| ·铜锌套利的实证分析 | 第44-51页 |
| ·样本选取原则 | 第44页 |
| ·实证分析方法 | 第44-45页 |
| ·数据来源 | 第45-51页 |
| 5 结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |