| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-16页 |
| ·问题的提出 | 第8-9页 |
| ·研究意义和目的 | 第9-10页 |
| ·从机构投资者建仓行为的角度解释动量现象的存在 | 第9-10页 |
| ·机构投资者合理建仓的动机、方式及影响 | 第10页 |
| ·股票动量与股票交易量、机构投资者建仓行为三者之间的关系 | 第10页 |
| ·研究方法，框架和创新点 | 第10-16页 |
| ·研究方法 | 第10-11页 |
| ·文章框架 | 第11-14页 |
| ·文章主要创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-23页 |
| ·关于动量现象异象存在性的研究 | 第16-18页 |
| ·国外研究综述 | 第16-17页 |
| ·国内研究综述 | 第17-18页 |
| ·行为金融学对动量现象的解释 | 第18-20页 |
| ·国外研究综述 | 第18页 |
| ·国内研究综述 | 第18-20页 |
| ·机构投资者行为与动量现象的解释 | 第20-23页 |
| ·国外研究综述 | 第20-21页 |
| ·国内研究综述 | 第21-23页 |
| 第三章 影响机构投资者建仓行为的理论因素分析 | 第23-31页 |
| ·建仓的前提因素 | 第23-25页 |
| ·资金成本与基本面分析 | 第23-24页 |
| ·基于有效市场假说及合法信息获取 | 第24-25页 |
| ·建仓的主观因素 | 第25-27页 |
| ·投资者本身的风险偏好 | 第25-26页 |
| ·防止其他投资者的“跟庄”行为 | 第26-27页 |
| ·建仓的客观因素——股票市场本身的结构特性 | 第27-28页 |
| ·流动性风险 | 第27页 |
| ·股市低迷风险 | 第27-28页 |
| ·建仓的技术因素——限价指令策略 | 第28页 |
| ·融资融券制度相关理论 | 第28-29页 |
| ·做空制度对机构投资者建仓行为的影响 | 第29-31页 |
| 第四章 对动量现象存在的实证研究 | 第31-39页 |
| ·研究假设 | 第31-32页 |
| ·变量选择和模型设计 | 第32-33页 |
| ·变量选择 | 第32页 |
| ·模型设计 | 第32-33页 |
| ·实证结果 | 第33-39页 |
| ·上证指数的实证结果 | 第33-36页 |
| ·上证 50 指数成分股的实证结果 | 第36-39页 |
| 第五章 对机构投资者建仓导致动量现象实证研究 | 第39-47页 |
| ·研究假设 | 第39-40页 |
| ·研究样本与变量选取 | 第40页 |
| ·模型设计 | 第40-41页 |
| ·实证结果 | 第41-47页 |
| ·交易量最大值与机构投资者平仓的实证研究 | 第41-45页 |
| ·交易量最小值与机构投资者建仓的实证研究 | 第45-47页 |
| 第六章 研究结论、政策建议及研究不足 | 第47-50页 |
| ·研究结论 | 第47页 |
| ·政策建议 | 第47-48页 |
| ·研究不足 | 第48-50页 |
| 主要参考文献 | 第50-53页 |
| 发表论文及参加科研情况说明 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |