融资融券对A股波动性的影响研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| ·研究背景与意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-15页 |
| ·国外研究现状 | 第11-13页 |
| ·国内研究现状 | 第13-15页 |
| ·研究思路及内容 | 第15页 |
| ·研究方法 | 第15-17页 |
| 2 融资融券与股市波动性基本理论 | 第17-25页 |
| ·概念界定 | 第17-19页 |
| ·融资融券 | 第17-19页 |
| ·波动性 | 第19页 |
| ·融资融券对股市波动性的影响机制 | 第19-22页 |
| ·融资交易对股市波动性的影响机制 | 第20-21页 |
| ·融券交易对股市波动性的影响机制 | 第21-22页 |
| ·融资融券影响股市波动的制约因素 | 第22-25页 |
| ·融资融券规则 | 第22-23页 |
| ·投资者结构 | 第23-24页 |
| ·交易制度 | 第24-25页 |
| 3 融资融券对 A 股短期稳定性的影响分析 | 第25-33页 |
| ·数据来源及指标选取 | 第25-26页 |
| ·数据来源 | 第25页 |
| ·指标选取 | 第25-26页 |
| ·基于 OLS 回归的短期检验 | 第26-30页 |
| ·正态性检验 | 第26-27页 |
| ·单位根检验 | 第27页 |
| ·模型设定及检验 | 第27-30页 |
| ·小结 | 第30-33页 |
| 4 融资融券对 A 股长期稳定性的影响分析 | 第33-43页 |
| ·样本数据及基本统计分析 | 第33-35页 |
| ·样本数据 | 第33页 |
| ·沪深 300 指数基本统计分析 | 第33-35页 |
| ·基于 GARCH 模型的实证检验 | 第35-41页 |
| ·GARCH 模型 | 第35-36页 |
| ·正态性检验 | 第36页 |
| ·平稳性检验 | 第36-37页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第37-38页 |
| ·模型设定 | 第38-39页 |
| ·模型的回归 | 第39-41页 |
| ·小结 | 第41-43页 |
| 5 结论及建议 | 第43-46页 |
| ·结论 | 第43页 |
| ·建议 | 第43-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 攻读硕士期间发表的论文 | 第50-51页 |
