股票指数期货合约设计的影响及模拟交易实证分析
| 中文摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-7页 |
| 第一章 绪论 | 第7-10页 |
| ·研究背景以及问题的提出 | 第7-8页 |
| ·研究背景 | 第7页 |
| ·问题的提出 | 第7-8页 |
| ·交易所设计合约以及交易机制目的探讨 | 第8-9页 |
| ·本文结构 | 第9-10页 |
| 第二章 股票指数合约设计研究现状 | 第10-16页 |
| ·概念 | 第10-11页 |
| ·股票指数期货合约 | 第10页 |
| ·合约设计基本原则 | 第10-11页 |
| ·合约设计中的要素 | 第11页 |
| ·机制设计对期货市场效率的作用研究现状 | 第11-16页 |
| ·合约设计影响的研究现状 | 第12-15页 |
| ·合约的不同交易者的价格发现功能研究 | 第15-16页 |
| 第三章 新兴市场的股指期货合约影响 | 第16-44页 |
| ·合约的特征 | 第16-20页 |
| ·研究对象 | 第16页 |
| ·合约内容 | 第16-19页 |
| ·国外不同合约特征对市场的影响结论 | 第19-20页 |
| ·市场流动性度量方法探讨 | 第20-26页 |
| ·概念 | 第20-21页 |
| ·方法比较 | 第21-23页 |
| ·研究方法 | 第23-26页 |
| ·新兴市场流动性实证-检验合约价值的效果 | 第26-37页 |
| ·统计特征 | 第27-31页 |
| ·t检验 | 第31-33页 |
| ·方差比及Z分值实证 | 第33-37页 |
| ·实证结果分析 | 第37页 |
| ·新兴市场流动性实证-检验最小报价单位的效果 | 第37-44页 |
| ·统计特征 | 第37-41页 |
| ·t检验 | 第41-43页 |
| ·方差比及Z分值比较 | 第43页 |
| ·最小报价单位比较结论 | 第43-44页 |
| 第四章 股指期货模拟合约交易现状实证研究 | 第44-58页 |
| ·股指期货模拟市场介绍 | 第44-47页 |
| ·股指期货模拟市场设计的背景 | 第44-45页 |
| ·股指期货模拟市场交易的介绍以及现状 | 第45页 |
| ·股指期货模拟市场的合约介绍 | 第45-47页 |
| ·股指期货模拟交易流动性研究 | 第47-53页 |
| ·股指期货模拟交易整体流动性情况 | 第47-48页 |
| ·股指期货模拟交易各个交易者提供流动性比较 | 第48-53页 |
| ·股指期货模拟交易市场日内交易价格 | 第53-58页 |
| ·股票指数期货每日上市前的指令情况 | 第53-55页 |
| ·日内成交价波动情况 | 第55页 |
| ·买卖指令的结尾 | 第55-58页 |
| 第五章 股指期货模拟合约交易者之间价格发现功能 | 第58-77页 |
| ·价格发现研究现状 | 第58-59页 |
| ·共同因素成分法与信息比例法 | 第59-62页 |
| ·共同因素成分法（G-G模型） | 第59-60页 |
| ·信息比例法(Hasbrouck模型) | 第60-62页 |
| ·两个模型的比较 | 第62页 |
| ·指令驱动价格发现实证 | 第62-68页 |
| ·研究的出发点 | 第62页 |
| ·特殊取样过程 | 第62-64页 |
| ·指令驱动价格发现实证 | 第64-68页 |
| ·经纪会员与非经纪会员价格发现实证 | 第68-73页 |
| ·数据以及数据预处理 | 第68-69页 |
| ·传统方法价格交易者发现实证 | 第69-73页 |
| ·基于数值拟合的交易者贡献程度分析 | 第73-77页 |
| ·拟合原理以及可行性 | 第73-74页 |
| ·拟合过程 | 第74页 |
| ·结果分析 | 第74-77页 |
| 第六章 合约设计保证金初探 | 第77-84页 |
| ·国外研究成果 | 第77-78页 |
| ·计算保证金的方法 | 第78-82页 |
| ·国际上交易所采用的保证金系统 | 第78页 |
| ·极值理论 | 第78-81页 |
| ·基准保证金 | 第81页 |
| ·评价不同计算方法的有效性 | 第81-82页 |
| ·保证金的研究展望 | 第82-84页 |
| 第七章 结论以及政策建议 | 第84-88页 |
| ·总结与政策建议 | 第84-85页 |
| ·本文的创新点 | 第85-86页 |
| ·研究的不足与前景 | 第86-88页 |
| 参考文献 | 第88-96页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第96-97页 |
| 致谢 | 第97页 |
