住房抵押贷款证券定价研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| ·选题背景 | 第8-14页 |
| ·我国住房抵押贷款的现状和发展潜力 | 第8-10页 |
| ·住房抵押贷款证券化--源自美国的金融创新工具 | 第10-12页 |
| ·国内资产证券化的动态及发展趋势 | 第12-14页 |
| ·研究意义 | 第14-15页 |
| ·住房抵押贷款证券化的重大意义 | 第14页 |
| ·定价研究在MBS中的意义 | 第14-15页 |
| ·国内外研究现状综述 | 第15-18页 |
| ·国外MBSes定价研究现状 | 第15-17页 |
| ·国内MBS研究现状 | 第17-18页 |
| ·本文的研究对象与思路 | 第18-20页 |
| 2 住房抵押贷款证券化相关理论 | 第20-33页 |
| ·住房抵押贷款 | 第20-22页 |
| ·住房抵押贷款概念及特征 | 第20页 |
| ·住房抵押贷款构成要素及分类 | 第20-22页 |
| ·MBS | 第22-25页 |
| ·MBS的含义 | 第22-23页 |
| ·MBS的运作流程 | 第23-24页 |
| ·资产证券化的关键技术 | 第24-25页 |
| ·MBSes | 第25-32页 |
| ·过手证券 | 第26-27页 |
| ·担保抵押贷款证券 | 第27-30页 |
| ·剥离式证券 | 第30-32页 |
| ·小结 | 第32-33页 |
| 3 住房抵押贷款证券化风险收益分析 | 第33-42页 |
| ·住房抵押贷款证券化收益分析 | 第33-34页 |
| ·发起人(贷款银行)的收益 | 第33-34页 |
| ·投资者的收益 | 第34页 |
| ·中介机构的收益 | 第34页 |
| ·MBS风险分析 | 第34-40页 |
| ·来自抵押贷款环节的风险 | 第34-39页 |
| ·来自贷款购买环节的风险 | 第39页 |
| ·来自证券发行与交易环节的风险 | 第39-40页 |
| ·来自证券经营环节的风险 | 第40页 |
| ·来自法律与政策环境的风险 | 第40页 |
| ·小结 | 第40-42页 |
| 4 住房抵押贷款证券定价理论 | 第42-52页 |
| ·几种常用的MBSes定价方法 | 第42-44页 |
| ·静态现金流折现法 | 第42-43页 |
| ·期权调整价差法 | 第43-44页 |
| ·再融资“门槛”定价模型 | 第44页 |
| ·定价方法的综合比较 | 第44-45页 |
| ·定价过程的理论分析 | 第45-51页 |
| ·现金流量预测 | 第46-48页 |
| ·贴现率的选择 | 第48-51页 |
| ·小结 | 第51-52页 |
| 5 我国MBSes定价模型设计 | 第52-59页 |
| ·我国住房抵押贷款集合构建 | 第52-53页 |
| ·我国MBSes证券品种的选择 | 第53-54页 |
| ·我国MBSes定价模型设计 | 第54-58页 |
| ·基本思想 | 第54-55页 |
| ·算例 | 第55-58页 |
| ·小结 | 第58-59页 |
| 6 结论 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 附录 | 第66-67页 |
| 附表 | 第67-79页 |
| 常用中英文缩略词 | 第79-83页 |
