| 第一章 绪论 | 第1-10页 |
| ·选题背景 | 第6-7页 |
| ·现有研究文献综述 | 第7-8页 |
| ·本文内容框架 | 第8-10页 |
| 第二章 我国房地产业的基本状况 | 第10-24页 |
| ·我国房地产业的概况 | 第10-18页 |
| ·房地产业与住宅业的关系 | 第10-11页 |
| ·我国房地产业的发展历程及现状 | 第11-18页 |
| ·我国房地产业的发展历程 | 第11-12页 |
| ·房地产业的现状:房地产业尚未成为支柱产业 | 第12-18页 |
| ·我国的房地产业将会成为未来中国经济发展的支柱产业 | 第18-22页 |
| ·住宅业已经成为中国经济的新增长点 | 第19-22页 |
| ·住房抵押贷款证券化是促使房地产业成为支柱产业的重要推动力 | 第22-24页 |
| 第三章 住房抵押贷款证券化原理 | 第24-34页 |
| ·住房抵押贷款 | 第24-25页 |
| ·住房抵押贷款的定义 | 第24页 |
| ·住房抵押贷款的方式 | 第24-25页 |
| ·住房抵押贷款证券化涵义与特点 | 第25-27页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化的历史背景 | 第27页 |
| ·住房抵押贷款证券化运作流程 | 第27-29页 |
| ·中国推行住房抵押贷款证券化的必要性 | 第29-30页 |
| ·中国推行住房抵押贷款证券化的可行性 | 第30-31页 |
| ·中国推行住房抵押贷款证券化的现实困难 | 第31-34页 |
| 笫四章 住房抵押贷款证券及其现金流分析 | 第34-52页 |
| ·住房抵押贷款证券的品种及其特征 | 第34-37页 |
| ·过手抵押贷款证券 | 第34-36页 |
| ·定义 | 第34-35页 |
| ·抵押贷款集合的特征 | 第35-36页 |
| ·过手证券的特征 | 第36页 |
| ·担保抵押贷款证券 | 第36-37页 |
| ·定义 | 第36页 |
| ·CMO的基本结构 | 第36页 |
| ·CMO的特点 | 第36-37页 |
| ·本息剥离抵押贷款证券 | 第37页 |
| ·定义 | 第37页 |
| ·SMBS的特征 | 第37页 |
| ·我国MBS品种选择 | 第37-40页 |
| ·我国住房抵押贷款集合构建 | 第38-39页 |
| ·我国MBS品种选择 | 第39-40页 |
| ·等额本息还款的固定利率抵押贷款的现金流 | 第40-41页 |
| ·无提前还款假定下的过手证券现金流 | 第41-43页 |
| ·简单考虑提前还款情况下的MBS现金流 | 第43-52页 |
| ·影响借款人提前还款的因素 | 第44-46页 |
| ·借款人提前还款行为的衡量指标 | 第46-47页 |
| ·确定衡量指标后的过手证券现金流 | 第47-52页 |
| 第五章 住房抵押贷款证券的定价 | 第52-68页 |
| ·现金流量现值法 | 第52-57页 |
| ·基本定价思路 | 第52页 |
| ·MBS贴现率的选择 | 第52-54页 |
| ·贴现率模拟 | 第54-56页 |
| ·零息国债收益率曲线的构建 | 第54-55页 |
| ·MBS静态利差 | 第55-56页 |
| ·过手证券价格 | 第56-57页 |
| ·作为含权证券的MBS价值分析 | 第57-66页 |
| ·提前还款期权的引入 | 第57页 |
| ·基于最优提前还款与隐含期权假定的二叉树方法 | 第57-66页 |
| ·对定价方法的进一步探讨 | 第66-68页 |
| 第六章 结语与展望 | 第68-71页 |
| 附录1: 表4-1实现步骤 | 第71-72页 |
| 附录2: 表4-2实现步骤 | 第72-73页 |
| 附录3: 表4-4实现步骤 | 第73-74页 |
| 附录4: 表5-2实现步骤 | 第74-75页 |
| 附录5: 利率二叉树的MATLAB模拟程序 | 第75-76页 |
| 附录6: 基于最优提前还款与隐含期权假定的二叉树方法的MATLAB模拟程序 | 第76-79页 |
| 参考文献 | 第79-82页 |
