| 中文摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 1 绪论 | 第12-20页 |
| 1．1 研究的意义 | 第12-13页 |
| 1．2 国内外研究现状 | 第13-17页 |
| 1．3 研究的目的、内容 | 第17-20页 |
| 2 高技术企业的界定及其特征 | 第20-28页 |
| 2．1 高技术企业界定方式 | 第20-22页 |
| 2．2 高技术企业的构成要素及其应具备的条件 | 第22-24页 |
| 2．2．1 高技术企业构成的要素 | 第22-24页 |
| 2．2．2 高技术企业应该具备的基本条件 | 第24页 |
| 2．3 高技术企业价值的特征 | 第24-28页 |
| 2．3．1 高创新性 | 第24-25页 |
| 2．3．2 高风险特性 | 第25页 |
| 2．3．3 高价值特性 | 第25-26页 |
| 2．3．4 高成本特性 | 第26-28页 |
| 3 高技术企业价值评估的含义及其遵循的基本原则 | 第28-32页 |
| 3．1 高技术企业价值评估的基本含义 | 第28-30页 |
| 3．2 高技术企业价值评估遵循的基本原则 | 第30-32页 |
| 3．2．1 科学性原则 | 第30页 |
| 3．2．2 可行性原则 | 第30页 |
| 3．2．3 真实性原则 | 第30页 |
| 3．2．4 针对性原则 | 第30页 |
| 3．2．5 目的性原则 | 第30-31页 |
| 3．2．6 主要性原则 | 第31页 |
| 3．2．7 匹配性原则 | 第31页 |
| 3．2．8 可度量性原则 | 第31页 |
| 3．2．9 可比性原则 | 第31-32页 |
| 4 确定性资产价值的评估 | 第32-38页 |
| 4．1 确定性资产的定义和特点 | 第32页 |
| 4．2 常用的对确定性资产价值评估的方法 | 第32-36页 |
| 4．2．1 重置成本法 | 第32-33页 |
| 4．2．2 收益现值法 | 第33-35页 |
| 4．2．3 现行市价法 | 第35页 |
| 4．2．4 清算价格法 | 第35-36页 |
| 4．3 确定性资产价值的评估——公司基础账面权益价值（V1） | 第36-38页 |
| 5 不确定性资产价值的评估 | 第38-54页 |
| 5．1 不确定性资产的定义和特征 | 第38-39页 |
| 5．1．1 不确定性资产的特征 | 第38-39页 |
| 5．1．2 不确定性资产的种类 | 第39页 |
| 5．2 不确定性资产的种类 | 第39-40页 |
| 5．2．1 技术因素 | 第39-40页 |
| 5．2．2 管理因素 | 第40页 |
| 5．2．3 市场因素 | 第40页 |
| 5．3 不确定性资产价值评估的主要影响因素 | 第40-41页 |
| 5．3．1 成本法 | 第40-41页 |
| 5．3．2 市场法 | 第41页 |
| 5．3．3 收益法 | 第41页 |
| 5．4 期权定价方法 | 第41-54页 |
| 5．4．1 期权定价理论 | 第42-44页 |
| 5．4．2 Black-scholes期权定价模型 | 第44-45页 |
| 5．4．3 B-S模型的局限条件及相关调整 | 第45-46页 |
| 5．4．4 二叉树定价模型 | 第46-47页 |
| 5．4．5 期权定价模型在估价中的应用 | 第47-54页 |
| 6 高科技公司风险价值的度量 | 第54-72页 |
| 6．1 风险的定义、种类 | 第54-57页 |
| 6．1．1 技术风险 | 第55页 |
| 6．1．2 市场风险 | 第55-56页 |
| 6．1．3 管理风险 | 第56-57页 |
| 6．2 运用VAR风险价值方法对不确定性资产的期权估价结果的风险校正 | 第57-72页 |
| 6．2．1 VAR体系 | 第57-59页 |
| 6．2．2 计算VAR的方法 | 第59-66页 |
| 6．2．3 对期权VAR值的考察 | 第66-67页 |
| 6．2．4 对公司的不确定性资产进行VAR考察 | 第67-72页 |
| 7 “综合账面权益价值”与修正市净率 | 第72-78页 |
| 7．1 综合账面权益价值 | 第72页 |
| 7．2 修正市净率 | 第72-73页 |
| 7．3 修正市净率法在沪深股市中的案例应用研究 | 第73-78页 |
| 8 结论 | 第78-79页 |
| 致谢 | 第79-80页 |
| 参考文献 | 第80-84页 |
| 附件1歌华有线财务报表 | 第84-87页 |
| 附件2攻读硕士研究生期间发表的文章 | 第87页 |
