上证A股市场特质风险异常收益实证研究

摘要	第1-6页
Abstract	第6-10页
1 绪论	第10-15页
·研究背景和意义	第10-12页
·研究流程与文章构架	第12-13页
·研究流程	第12页
·文章构架	第12-13页
·主要研究方法与技术路线	第13页
·本文创新点	第13-15页
2 文献综述和研究假设	第15-22页
·文献综述	第15-19页
·资产定价模型与效率市场理论	第15-16页
·特质风险与股票报酬的相关文献	第16-18页
·其他资产定价异象	第18-19页
·研究假设	第19-22页
3 研究设计	第22-30页
·资料来源	第22页
·变量设计	第22-25页
·特质风险之定义与衡量办法	第22-23页
·FF-3因子模型变量定义与衡量办法	第23-24页
·破产风险之定义与衡量办法	第24页
·其他主要变量	第24-25页
·研究方法	第25-30页
·投资组合分析法	第25-27页
·维投资组合分析法	第27-28页
·Fama-Macbeath回归分析法	第28-30页
4 实证结果与分析	第30-55页
·FF-3因子模型变量构建之结果	第30-32页
·特质风险异常收益之谜的存在性和稳定性	第32-38页
·特质波动率(FF-3因子模型)之投资组合绩效	第32-35页
·特质波动率(CAPM模型)之投资组合绩效	第35-36页
·破产风险与股票收益	第36-38页
·投资组合特征值分析	第38-40页
·二维投资组合分析	第40-51页
·总风险与特质波动率异常收益	第40-42页
·持有期特质波动率与特质波动率异常收益	第42-44页
·规模效应与特质波动率异常收益	第44-46页
·账面市值比效应与特质波动率异常收益	第46-47页
·反转效应与特质波动率异常收益	第47-48页
·异质信念与特质波动率异常收益	第48-49页
·破产风险与特质波动率异常收益	第49-51页
·Fama-Macbeath回归分析结果	第51-55页
5 结论与展望	第55-57页
·研究结论	第55-56页
·展望未来	第56-57页
致谢	第57-58页
参考文献	第58-62页
附录	第62页