| 摘要 | 第6-7页 |
| abstract | 第7页 |
| 第一章 引言 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路及内容结构安排 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11页 |
| 1.2.2 主要研究内容结构安排 | 第11-12页 |
| 1.3 创新与不足 | 第12-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 马科维茨投资组合“均值-方差”模型 | 第14页 |
| 2.2 资本资产定价模型对股票收益率的解释 | 第14-15页 |
| 2.3 Fama-French三因子模型的发展 | 第15-17页 |
| 2.3.1 Fama-French三因子模型的提出 | 第15-16页 |
| 2.3.2 Fama-French三因子模型对反常现象的解释 | 第16-17页 |
| 2.3.3 Fama-French三因子模型的改进 | 第17页 |
| 2.4 Fama-French三因子模型在国外世界范围内的应用 | 第17-18页 |
| 2.5 Fama-French三因子模型在中国的应用 | 第18-21页 |
| 第三章 模型构建及研究方法 | 第21-26页 |
| 3.1 Fama-French三因子模型的构建方法 | 第21-22页 |
| 3.2 样本选取和研究方法 | 第22-26页 |
| 3.2.1 样本选取 | 第22-24页 |
| 3.2.2 研究方法 | 第24-26页 |
| 第四章 实证数据回归检验结果及讨论分析 | 第26-53页 |
| 4.1 模型构建与研究逻辑 | 第26-31页 |
| 4.1.1 被解释变量的描述统计分析 | 第27-29页 |
| 4.1.2 解释变量的描述统计分析 | 第29-31页 |
| 4.2 CAPM模型的讨论与分析 | 第31-38页 |
| 4.2.1 参数估计的经济学解读 | 第33页 |
| 4.2.2 参数及模型的显著性检验 | 第33-34页 |
| 4.2.3 CAPM模型的计量经济检验 | 第34-37页 |
| 4.2.4 CAPM模型的回归分析小结 | 第37-38页 |
| 4.3 三因子模型的回归讨论与分析 | 第38-49页 |
| 4.3.1 参数估计的经济学解读 | 第40-42页 |
| 4.3.2 参数及模型的显著性检验 | 第42-43页 |
| 4.3.3 三因子模型的计量经济检验 | 第43-46页 |
| 4.3.4 截距分析 | 第46-48页 |
| 4.3.5 三因子模型的回归分析小结 | 第48-49页 |
| 4.4 回归结果的深入分析讨论 | 第49-53页 |
| 4.4.1 部分斜率为负的讨论分析 | 第49-50页 |
| 4.4.2 账面价值比因素影响效应是否存在的讨论 | 第50-51页 |
| 4.4.3 两个模型在流通市值加权下表现更优的原因讨论 | 第51页 |
| 4.4.4 如何进一步解释规模效应和价值效应 | 第51-53页 |
| 第五章 结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第59-60页 |
