| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第12-15页 |
| 1.4 创新与不足 | 第15-17页 |
| 2 国内外文献综述 | 第17-22页 |
| 2.1 国外相关研究状况 | 第17-19页 |
| 2.2 国内相关研究状况 | 第19-21页 |
| 2.3 国内外文献对比 | 第21-22页 |
| 3 相关理论机制 | 第22-26页 |
| 3.1 盈利效应的理论基础 | 第22页 |
| 3.2 价值投资策略 | 第22-23页 |
| 3.3 行为金融理论 | 第23-24页 |
| 3.4 我国A股股票市场特征 | 第24-26页 |
| 4 样本选择以及变量构造 | 第26-37页 |
| 4.1 盈利指标计算 | 第26-28页 |
| 4.1.1 盈利增长 | 第27页 |
| 4.1.2 盈利波动性和持续性研究 | 第27-28页 |
| 4.2 市场摩擦变量 | 第28-32页 |
| 4.2.1 股票价格时滞 | 第29-30页 |
| 4.2.2 流动性变量 | 第30-32页 |
| 4.2.3 投资者关注度 | 第32页 |
| 4.3 控制变量 | 第32-33页 |
| 4.4 描述性统计 | 第33-34页 |
| 4.5 Pearson相关性检验 | 第34-37页 |
| 5 实证研究与结果 | 第37-53页 |
| 5.1 A股市场的盈利效应 | 第37-39页 |
| 5.2 盈利能力持续性分析 | 第39-43页 |
| 5.3 GP单因子分组分析 | 第43-44页 |
| 5.4 市场摩擦对收益率回归分析 | 第44-50页 |
| 5.4.1 市场摩擦影响因素的实证研究 | 第45-47页 |
| 5.4.2 市场摩擦的影响因素对期望收益率的实证研究 | 第47-50页 |
| 5.5 盈利能力与被市场摩擦所解释的收益率的实证研究 | 第50-53页 |
| 6 结论与政策建议 | 第53-55页 |
| 6.1 研究结论 | 第53页 |
| 6.2 政策建议 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |