| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-7页 |
| 1.绪论 | 第10-21页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第18页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20页 |
| 1.4 研究创新点与不足 | 第20-21页 |
| 2.可交换债券相关理论概述 | 第21-27页 |
| 2.1 可交换公司债券的基本概念 | 第21-25页 |
| 2.1.1 可交换公司债券的定义 | 第21-22页 |
| 2.1.2 可交换公司债券的分类 | 第22-23页 |
| 2.1.3 私募可交换债券的条款 | 第23-25页 |
| 2.2 理论基础 | 第25-27页 |
| 2.2.1 信息不对称理论 | 第25页 |
| 2.2.2 市场时机理论 | 第25-26页 |
| 2.2.3 最优资本结构理论 | 第26-27页 |
| 3.世宝控股发行私募可交换债券融资案例简介 | 第27-34页 |
| 3.1 发行背景 | 第27页 |
| 3.2 发行人及标的上市公司介绍 | 第27-31页 |
| 3.2.1 发行人介绍 | 第27-29页 |
| 3.2.2 标的上市公司介绍 | 第29-31页 |
| 3.3 发行情况概述 | 第31-34页 |
| 4.世宝控股发行私募可交换债券融资案例分析 | 第34-48页 |
| 4.1 世宝控股发行可交换债券融资的动因分析 | 第34-38页 |
| 4.1.1 基于条款设计的分析 | 第34-35页 |
| 4.1.2 基于融资工具的选择分析 | 第35-36页 |
| 4.1.3 发行时机分析 | 第36-38页 |
| 4.2 世宝控股发行可交换债券融资的影响分析 | 第38-43页 |
| 4.2.1 对公司控股地位的影响 | 第38-39页 |
| 4.2.2 对公司融资成本的影响 | 第39-41页 |
| 4.2.3 对公司资本结构的影响 | 第41-42页 |
| 4.2.4 对公司经营能力的影响 | 第42-43页 |
| 4.3 成功发行私募可交换债券融资的原因分析 | 第43-48页 |
| 4.3.1 标的上市公司市场表现良好 | 第43-45页 |
| 4.3.2 选择了较为适合的发行时机 | 第45-46页 |
| 4.3.3 可交换债券条款设计合理灵活 | 第46-48页 |
| 5.结论及启示 | 第48-51页 |
| 5.1 结论 | 第48-49页 |
| 5.1.1 发行人通过发行私募可交换债成功溢价减持 | 第48页 |
| 5.1.2 灵活的条款设计有效地维护了发行人的利益 | 第48页 |
| 5.1.3 可交换债券的发行对企业具有积极影响 | 第48-49页 |
| 5.2 启示 | 第49-51页 |
| 5.2.1 合理的条款设计是成功发行的保证 | 第49页 |
| 5.2.2 应当注意保证投资者的基本利益,强化信息披露 | 第49-50页 |
| 5.2.3 应当鼓励企业发行可交换债券融资 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
