高频数据下基于已实现波动率的上证50ETF期权定价研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究内容和方法 | 第10-11页 |
| 1.3 本文结构及创新 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-17页 |
| 2.1 GARCH类模型国内外研究综述 | 第12-14页 |
| 2.1.1 ARCH模型介绍 | 第12页 |
| 2.1.2 GARCH模型介绍 | 第12-14页 |
| 2.2 期权定价理论国内外研究综述 | 第14-17页 |
| 第3章 模型介绍及数学推导 | 第17-28页 |
| 3.1 BSM模型 | 第17页 |
| 3.2 GARCH模型下的期权定价 | 第17-19页 |
| 3.2.1 GARCH模型推导 | 第17-18页 |
| 3.2.2 风险中性测度下GARCH模型期权定价 | 第18-19页 |
| 3.3 高频数据下已实现波动率的构建 | 第19-22页 |
| 3.3.1 已实现波动率介绍 | 第19-20页 |
| 3.3.2 已实现波动率数学推导 | 第20-22页 |
| 3.4 GARV模型 | 第22-24页 |
| 3.4.1 GARV模型介绍 | 第22页 |
| 3.4.2 GARV模型推导 | 第22-23页 |
| 3.4.3 GARV模型的特殊情况：ARV模型 | 第23-24页 |
| 3.5 风险中性下的GARV模型期权定价 | 第24-28页 |
| 3.5.1 风险中性测度原理 | 第24-25页 |
| 3.5.2 风险中性测度下期权定价推导 | 第25-28页 |
| 第4章 关于期权定价的实证分析 | 第28-43页 |
| 4.1 期权数据的描述性统计分析 | 第28-33页 |
| 4.1.1 收益率序列的描述性统计分析 | 第28-30页 |
| 4.1.2 已实现波动率的描述性统计分析 | 第30-33页 |
| 4.2 期权定价实证分析 | 第33-43页 |
| 4.2.1 2016 年期权定价实证 | 第33-38页 |
| 4.2.2 2017 年实证结果分析 | 第38-42页 |
| 4.2.3 实证结果总结 | 第42-43页 |
| 结论与展望 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 附录A 实证过程部分代码 | 第46-48页 |
| 附录B 2016年模型定价结果比较 | 第48-53页 |
| 附录C 2017年模型定价结果比较 | 第53-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
